Het compartiment heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen, zonder een vaste geografische spreiding. Het grootste deel van de portefeuille bestaat uit aandelen van grote, internationale bedrijven. Daarnaast belegt het compartiment in aandelen van kleine en middelgrote bedrijven met als doel in te spelen op specifieke, economische niches of beleggingsopportuniteiten. Het compartiment kan in totaal maximaal 10% van zijn eigen activa investeren in rechten van deelneming in andere instellingen voor collectieve belegging.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2024 | 12,48% |
---|---|
1 jaar | 28,46% |
2 jaar | 13,73% |
3 jaar | 3,91% |
5 jaar | 7,19% |
Rendement sinds oprichting | 7,16% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 14,71% per 30/09/2024 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,25 per 30/09/2024 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 5 jaar. Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 4 uit 7; dat is een middelgrote risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt aanwezig is.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,5% |
---|---|
Uitstapkosten | 0% |
Lopende kosten in % per jaar | 1,8% |
Creatie | 14 mei 2010 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | Aandelen |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
Kapitalisatiedeelbewijzen | geen, wegens minder dan 10% intrestdragende activa | 1,32% bij uittreding (maximum € 4.000 per transactie) |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
Andere specifieke kenmerken:
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Aandelen | 99,3% | 383 931 100 |
Rek courant | 0,7% | 2 691 095 |
Totaal in EUR | 100,0% | 386 622 195 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
USD | 0,9255 | 1 349 675 | 0 | 295 932 474 | 275 119 869 | 71,2% |
EUR | 1 145 344 | 0 | 80 497 750 | 81 643 094 | 21,1% | |
CHF | 1,0661 | 88 293 | 0 | 8 838 272 | 9 516 614 | 2,5% |
DKK | 0,1340 | 509 688 | 0 | 48 743 886 | 6 599 979 | 1,7% |
SEK | 0,0869 | 1 545 163 | 0 | 156 607 088 | 13 742 640 | 3,6% |
Totaal in EUR | 386 622 195 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Transport/Vervoer | 1,7% | 6 397 703 |
Distributie | 3,7% | 14 387 984 |
Voeding | 9,5% | 36 416 890 |
Consumptie/Luxe | 8,2% | 31 621 681 |
Farmacie/Medical | 8,0% | 30 858 567 |
Holdings | 10,0% | 38 320 447 |
Financieel | 9,8% | 37 482 490 |
Industrie | 6,8% | 25 917 317 |
Technologie | 40,7% | 156 102 931 |
Staal/Non-ferro | 1,7% | 6 425 090 |
Totaal in EUR | 383 931 100 |
Kapitalisatie | 275.42 EUR |
Distributie | 256.62 EUR |
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Transport/Vervoer | |||||||
UNION PACIFIC CORP | 1,7% | 29799 | 231,99 | USD | 6 913 070 | 6 397 703 | 29/10/2024 |
Distributie | |||||||
AMAZON COM | 3,7% | 81479 | 190,81 | USD | 15 547 008 | 14 387 984 | 29/10/2024 |
Voeding | |||||||
ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,8% | 178747 | 59,50 | EUR | 10 635 447 | 10 635 447 | 29/10/2024 |
COCA COLA CO | 1,0% | 64399 | 66,00 | USD | 4 250 334 | 3 933 473 | 29/10/2024 |
DOMINO'S PIZZA | 2,2% | 22318 | 413,14 | USD | 9 220 459 | 8 533 077 | 29/10/2024 |
HERSHEY FOODS | 2,8% | 64658 | 180,02 | USD | 11 639 733 | 10 771 995 | 29/10/2024 |
NESTLE SA | 0,7% | 28717 | 83,06 | CHF | 2 385 234 | 2 542 899 | 29/10/2024 |
Consumptie/Luxe | |||||||
BOOKING HOLDINGS | 3,8% | 3623 | 4 427,54 | USD | 16 040 977 | 14 845 128 | 29/10/2024 |
LVMH | 3,0% | 18428 | 630,90 | EUR | 11 626 225 | 11 626 225 | 29/10/2024 |
MONCLER | 1,3% | 97176 | 53,00 | EUR | 5 150 328 | 5 150 328 | 29/10/2024 |
Farmacie/Medical | |||||||
DANAHER | 1,8% | 31705 | 242,69 | USD | 7 694 486 | 7 120 865 | 29/10/2024 |
NOVO NORDISK | 1,7% | 62871 | 775,30 | DKK | 48 743 886 | 6 531 680 | 29/10/2024 |
SONOVA HOLDING | 1,8% | 19722 | 327,20 | CHF | 6 453 038 | 6 879 587 | 29/10/2024 |
UNITEDHEALTH GROUP | 2,7% | 19850 | 562,13 | USD | 11 158 281 | 10 326 435 | 29/10/2024 |
Holdings | |||||||
ACKERMANS VAN HAAREN | 0,8% | 16458 | 189,00 | EUR | 3 110 562 | 3 110 562 | 29/10/2024 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 4,6% | 42069 | 454,62 | USD | 19 125 409 | 17 699 616 | 29/10/2024 |
EXOR NV | 3,5% | 136451 | 99,80 | EUR | 13 617 810 | 13 617 810 | 29/10/2024 |
SOFINA | 1,0% | 16968 | 229,40 | EUR | 3 892 459 | 3 892 459 | 29/10/2024 |
Financieel | |||||||
BANK OF AMERICA CORP. | 1,7% | 170025 | 42,53 | USD | 7 231 163 | 6 692 083 | 29/10/2024 |
KBC GROEP | 1,5% | 83831 | 67,96 | EUR | 5 697 155 | 5 697 155 | 29/10/2024 |
MOODY'S CORP | 3,7% | 33242 | 460,50 | USD | 15 307 941 | 14 166 739 | 29/10/2024 |
MSCI | 2,8% | 20394 | 578,93 | USD | 11 806 698 | 10 926 513 | 29/10/2024 |
Industrie | |||||||
OTIS | 2,5% | 102883 | 101,37 | USD | 10 429 250 | 9 651 753 | 29/10/2024 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 4,2% | 67534 | 240,85 | EUR | 16 265 564 | 16 265 564 | 29/10/2024 |
Technologie | |||||||
ACCENTURE PLC CLASS A | 2,9% | 33626 | 363,04 | USD | 12 207 583 | 11 297 512 | 29/10/2024 |
ADOBE | 2,2% | 18787 | 485,39 | USD | 9 119 022 | 8 439 202 | 29/10/2024 |
ALPHABET INC class C | 3,8% | 91694 | 171,14 | USD | 15 692 511 | 14 522 640 | 29/10/2024 |
APPLE COMPUTER | 2,9% | 52639 | 233,78 | USD | 12 305 945 | 11 388 541 | 29/10/2024 |
ASML HOLDING | 2,7% | 16029 | 655,20 | EUR | 10 502 201 | 10 502 201 | 29/10/2024 |
ASSA ABLOY AB -B- | 3,5% | 464021 | 337,50 | SEK | 156 607 088 | 13 608 373 | 29/10/2024 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 1,4% | 32166 | 177,82 | USD | 5 719 758 | 5 293 352 | 29/10/2024 |
CISCO SYSTEMS | 2,0% | 150774 | 55,67 | USD | 8 393 589 | 7 767 849 | 29/10/2024 |
FORTINET | 2,0% | 104469 | 79,37 | USD | 8 291 705 | 7 673 561 | 29/10/2024 |
MASTERCARD | 1,7% | 13824 | 506,28 | USD | 6 998 815 | 6 477 056 | 29/10/2024 |
MICROSOFT | 4,9% | 47675 | 431,97 | USD | 20 594 170 | 19 058 882 | 29/10/2024 |
PALO ALTO NETWORKS | 1,6% | 18507 | 365,36 | USD | 6 761 718 | 6 257 634 | 29/10/2024 |
PAYCHEX | 1,7% | 50467 | 141,87 | USD | 7 159 753 | 6 625 996 | 29/10/2024 |
SALESFORCE | 1,1% | 15935 | 298,89 | USD | 4 762 812 | 4 407 746 | 29/10/2024 |
TAIWAN SEMICONDUCTOR | 3,4% | 71939 | 196,94 | USD | 14 167 667 | 13 111 472 | 29/10/2024 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 1,0% | 18727 | 213,85 | USD | 4 004 769 | 3 706 215 | 29/10/2024 |
VISA | 1,5% | 22865 | 281,88 | USD | 6 445 186 | 5 964 700 | 29/10/2024 |
Staal/Non-ferro | |||||||
NEWMONT CORPORATION | 1,7% | 145244 | 47,80 | USD | 6 942 663 | 6 425 090 | 29/10/2024 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Instapkosten | Maximum 1,5% |
---|---|
Uitstapkosten | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
Beheerskosten en andere administratiekosten of exploitatiekosten | 1,7% |
---|---|
Transactiekosten | 0,1% |
Prestatievergoeding en carried interest | Niet van toepassing |
---|
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
September 2024
Rentedalingen stuwen beurzen hoger in september
September is historisch genomen de maand met de zwakste beursprestaties. Het is een hardnekkige, maar weinig genuanceerde beurswijsheid die men best niet als betrouwbaar en richtinggevend beleggingsadvies hanteert, want zowel in de V.S. als in Europa sneuvelden beursrecords.
De beursprestatie werd tamelijk breed gedragen, al waren het voornamelijk de conjunctuur- en rentegevoelige sectoren die erop vooruit gingen. Dit was het directe gevolg van enkele monetaire versoepelingen die de centrale banken doorvoerden. Zo liet de Europese Centrale Bank (ECB) de depositorente opnieuw met 25 basispunten tot een niveau van 3,50% dalen en pakte de Federal Reserve (FED) uit met een eerste rentedaling van meteen 50 basispunten tot een niveau tussen 4,75% en 5%.
De gevoelige interventie van Powell & Co kwam voor menig marktwaarnemer toch wat onverwacht. De Core PCE prijsindex, de favoriete inflatiemaatstaf van de FED, steeg in augustus immers terug lichtjes tot 2,7%. Hoewel er verschillende signalen uit de arbeidsmarkt zijn die wijzen op een verzwakking, blijft de werkloosheidsgraad hangen op een lage 4,2%. Ook bleek uit de inkoopmanagersindexen (PMI) dat de Amerikaanse economie zich nog steeds in expansiemodus bevindt, te danken aan een sterke dienstenindustrie, en niettegenstaande een licht krimpende maakindustrie.
Er leek bijgevolg niet meteen veel haast bij om ingrijpende maatregelen te nemen, woorden die Jay Powell op een conferentie op het einde van september ook zelf in de mond nam: "This is not a committee that feels like it is in a hurry to cut rates quickly”. De financiële markten reageerden evenwel tevreden, en zagen de kans op een zachte landing alweer wat toenemen. Voor het eerst in meer dan twee jaar tijd steeg de Amerikaanse tienjaarsrente eveneens boven de tweejaarsrente uit, wat resulteerde in een normalisering van de geïnverteerde rentecurve.
Het blijft hoe dan ook een moeilijke evenwichtsoefening voor de centrale banken om enerzijds het monetair beleid lang genoeg restrictief te houden om de inflatie volledig te temmen, en anderzijds het beleid voldoende tijdig te versoepelen zodoende de economie niet te veel schade toe te brengen, omdat de effecten van de rentewijzigingen pas met enkele maanden vertraging duidelijk worden.
Terwijl de Amerikaanse economie nog goed standhoudt, gaat het met de Europese economie al een tijdje iets moeilijker, wat opnieuw beter zichtbaar werd nu de tijdelijke boost als gevolg van de Olympische Spelen terug is weggeëbd. De inflatie zette evenwel haar traject richting 2% gestaag verder, voornamelijk te danken aan de gedaalde olieprijzen. Ondanks de escalatie van de conflicten in het Midden-Oosten, bleef de prijs van een vat ruwe olie (Brent) schommelen rond de 75 dollar. De rentedaling van de ECB kwam in dat opzicht dan ook niet echt onverwacht.
Ten slotte werden de aandelenmarkten wat opgebeurd door een hele reeks economische stimuleringsmaatregelen die de Chinese overheid in het leven riep om hun noodlijdende economie terug aan te wakkeren. Het gaat onder meer over een daling van de beleidsrente, een daling van de rente op lopende woonkredieten, en een verlaging van de minimale reservevereisten voor Chinese banken. De hoop is dat deze maatregelen de consumptie terug zullen aanzwengelen. Weet dat de groeivooruitzichten van veel westerse bedrijven ook afhangen van de Chinese consument.
De groep dalers is behoorlijk heterogeen. Novo Nordisk is met een daling van 16% de grootste daler van de maand september. Adobe ging over dezelfde periode 10% lager. ASML Holding (- 8%), Nestlé (- 7%), Exor, Union Pacific (beide - 4%), Berkshire Hathaway, Veeva Systems, Moody’s en tot slot Bank of America (alle vier - 3%) vervolledigen de top-10 van de dalers.
Ook de lijst van de grootste stijgers is zeer divers. De herontdekking van private equity op de beurs stuurde Sofina, dat een behoorlijk deel van zijn portefeuille in private equity belegt, 15% hoger. Otis voegde 10% aan zijn koers toe en Salesforce 8%. Booking Holding (+ 8%), Anheuser-Busch (+ 7%), Ackermans & Van Haaren (+ 6%), Cisco Systems (+ 5%), Amazon (+ 4%), Accenture en tot slot Danaher (allebei + 3%) maken de top-10 van de stijgers rond.
Domino Pizza is nieuw in de portefeuille.
Het compartiment haalde in september een niet-geannualiseerde return van 0,03%.
Kwartaalrapport op basis van de gegevens van 30 september 2024
Publicatie Engagement & Voting Policy - 10 december 2020
Publicatie dividend DLF II over 2023
Bericht van fusie van het compartiment Dierickx Leys Fund II Equity door overname van het compartiment Lawaisse Fund Equity Opportunities.
Addendum opgesteld op 18 november 2022 in overeenstemming met artikel 172 van het KB van 12 november 2012 met betrekking tot de instellingen van collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarde van Richtlijn 2009/65/EG.
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2024
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 28 juni 2024
Maandrapport op basis van de gegevens van 30 september 2024
Prospectus op basis van de gegevens van 1 september 2023
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.