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Value & Dynamic investit principalement dans des actions d'autres fonds communs de placement. Ces fonds investissent à leur tour dans des actions, des obligations, des biens immobiliers et des placements monétaires diversifiés à l'échelle mondiale afin d'offrir aux investisseurs un investissement diversifié, une stabilité du pouvoir d'achat et une stabilité du patrimoine à long terme.
Source : Dierickx Leys Private Bank, ces rendements historiques ne garantissent pas les rendements futurs.
| Rendement cumulatif depuis le 01/01/2024 | 13,91% |
|---|---|
| 1 année | 17,85% |
| 2 année | 10,75% |
| 3 année | -0,16% |
| 5 année | 7,26% |
| Rendement depuis la création | 5,04% |
Rendements annualisés, hormis pour le rendement depuis le Nouvel An. Ces rendements historiques n’offrent aucune garantie pour des rendements futurs. Ils ne tiennent pas compte des frais et taxes à l’achat ou à la vente. Source: Dierickx Leys Private Bank
| Volatilité (3 ans) | 10,85% per 31/10/2024 |
|---|---|
| Ratio de Sharpe (3 ans) | - 0,22 per 31/10/2024 |
! Pour l'indicateur de risque, on suppose que vous conservez le produit pendant 5 ans.
Le risque réel peut varier considérablement si vous vendez le produit avant la fin de la période et si vous récupérez moins d'argent.
L'indicateur synthétique de risque est une indication du niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres produits. Il indique la probabilité que les investisseurs perdent sur le produit en raison de l'évolution du marché ou parce qu'il n'y a pas d'argent pour le paiement.
Nous avons classé ce produit dans la classe 3 sur 7, c'est-à-dire une classe de risque moyenne-faible. Cela signifie que les pertes potentielles sur les performances futures sont estimées moyennes à faibles et que la probabilité que nous ne soyons pas en mesure de vous payer en raison d'un marché défavorable est faible.
Les risques suivants peuvent ne pas être reflétés (de manière adéquate) par l'indicateur résumé ci-dessus :
Comme ce produit n'est pas protégé contre les performances futures du marché, vous pouvez perdre tout ou partie de votre investissement. Si nous ne pouvons pas vous payer ce qui vous est dû, vous pouvez perdre la totalité de votre investissement.
| Les frais uniques que vous payez à l’achat de titres participatifs du fonds. | 3% |
|---|---|
| Frais de sortie | / |
| Frais courants en % par année | 2,6% |
| Création | 31 mars 2010 |
|---|---|
| Échéance | aucune |
| Catégorie | mixte |
| Souscription minimale | 1 certificat partiel |
| Souscription/remboursement | Tous les jours ouvrables bancaires belges jusqu'à 17 heures |
| Publication des valeurs d'inventaire | De Tijd/l'Echo et dierickxleys.be |
| Précompte mobilier | Taxe sur les opérations boursières | |
|---|---|---|
| Parts de distribution | 30% sur les dividendes versés | aucune |
| Parts de capitalisation | 30% sur la différence positive entre le TIS belge (Taxable Income per Share) à la vente et le TIS belge à l'achat, en raison de plus de 10% d'actifs porteurs d'intérêts. | 1,32 % avec un droit de sortie maximum de 4 000 euros |
Ce régime fiscal s'applique à l'investisseur non professionnel moyen, personne physique et résident belge.
TIS : Taxable Income per Share (revenu imposable par action). Il s'agit de la somme des intérêts, des plus-values et des moins-values acquises par le compartiment sur les investissements en obligations et en liquidités.
| Répartition des actifs | % en Port | Valeur en euros |
|---|---|---|
| Fonds | 99,9% | 3 447 985 |
| Liquidités | 0,1% | 2 238 |
| Total en euros | 100,0% | 3 450 224 |
| Devise | Change | Vue | Épargne | Titres | Total en euros | % Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | 2 238 | 0 | 2 250 221 | 2 252 460 | 65,3% | |
| USD | 0,9499 | 0 | 0 | 1 260 871 | 1 197 764 | 34,7% |
| Total en euros | 3 450 224 | |||||
| Capitalisation | 181.65 EUR |
| Distribution | 107.75 EUR |
Source: Dierickx Leys Private Bank, ces chiffres historiques n’offrent aucune garantie pour l’avenir.
Certains OPC inclus dans ce portefeuille peuvent ne pas être offerts au public en Belgique. Veuillez consulter votre conseiller financier.
| % en Port | Nombre | Cours | Devise | Valeur en devise | Valeur en euros | Date de cours | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds obligataire | |||||||
| BLUEBAY GOVERNMENT BOND C EUR kap. | 3,4% | 1100 | 106,98 | EUR | 117 678 | 117 678 | 19/11/2024 |
| EVLI SHORT CORP BOND-IB EUR | 4,4% | 1350 | 112,64 | EUR | 152 065 | 152 065 | 19/11/2024 |
| FLOSSBACH STORCH BD OP-ITEUR | 3,9% | 1100 | 123,70 | EUR | 136 070 | 136 070 | 20/11/2024 |
| FLOSSBACH STORCH BD OP-ITEUR | 3,9% | 1100 | 123,70 | EUR | 136 070 | 136 070 | 20/11/2024 |
| GENERALI EURO BD 1-3 YRS-DX kap. | 4,8% | 1300 | 128,20 | EUR | 166 665 | 166 665 | 19/11/2024 |
| LAZARD CONVERTIBLE GL-IC EUR | 5,3% | 100 | 1 834,70 | EUR | 183 470 | 183 470 | 19/11/2024 |
| PIMCO DIV INC FD-INS EHGD AC | 3,0% | 6000 | 17,18 | EUR | 103 080 | 103 080 | 20/11/2024 |
| Fonds d'actions | |||||||
| BROWN ADV US SUST GROW-EURBA kap. | 18,3% | 21480 | 29,34 | EUR | 630 223 | 630 223 | 19/11/2024 |
| FIDELITY FUNDS AMERICA -A- dis | 16,4% | 35000 | 16,97 | USD | 593 950 | 564 223 | 21/11/2024 |
| ROBECO SUST.GLOB.STARS EQ.-EUR dis | 17,9% | 7560 | 81,83 | EUR | 618 635 | 618 635 | 21/11/2024 |
| ROBECO SUST.GLOB.STARS EQ.-EUR dis | 0,2% | 76 | 81,83 | EUR | 6 265 | 6 265 | 21/11/2024 |
| ROBECO US SELECT OPP EQUITIES-F kap | 18,4% | 2190 | 304,53 | USD | 666 921 | 633 541 | 19/11/2024 |
Vous payez ces frais pour couvrir le fonctionnement quotidien du fonds, y compris les coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais limitent le potentiel de croissance de votre investissement.
Le montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué.
| Frais d'entrée | Maximum 3% |
|---|---|
| Frais de sortie | Non applicables |
| Changement de compartiment | Max. 3,00% moins la commission de placement déjà payée. Toutefois, la commission de placement totale pour les changements de compartiment ne peut jamais dépasser 2,00 %. |
| Maximum 4% |
| Frais de gestion et autres frais administratifs ou de fonctionnement | 2,4% |
|---|---|
| Coûts de transaction | 0;2% |
| Commission de performance | Annuel 10,00% sur le résultat positif réalisé au cours de l'exercice qui dépasse le rendement de l'indice de référence en termes positifs. La commission de performance, lorsqu'elle est applicable, est calculée quotidiennement sur les actifs nets et reflétée dans la VNI, et est payable après chaque exercice financier clôturé. Pour plus d'informations, veuillez consulter le prospectus. |
|---|
Swing pricing: Un mécanisme permettant au compartiment de régler les frais de transaction découlant de souscriptions et de rachats importants par les investisseurs entrants et sortants. Grâce à ce mécanisme, les investisseurs existants ne doivent plus supporter indirectement les frais de transaction, puisque ces frais seront désormais réglés directement dans la VNI et supportés par les investisseurs entrants et sortants.
Pour plus d'informations sur les frais, y compris sur les commissions de performance et leur mode de calcul, veuillez consulter le prospectus à l'adresse suivante : www.dierickxleys.be.
Août 2024
Du crash au rallye en août
Le marché boursier européen a atteint de justesse un nouveau record en août, tandis que le marché boursier américain est resté juste en dessous. Toutefois, au début du mois d’août, il semblait peu probable que les marchés boursiers terminent le mois dans le vert.
En effet, au cours des trois premiers jours de négociation, les marchés boursiers ont chuté d’environ six pour cent de part et d’autre de l’Atlantique. Ces turbulences sur les marchés financiers s’expliquaient d’abord par un chiffre étonnamment faible du secteur manufacturier américain (ISM Manufacturing PMI - 1,7 point à 46,8) ainsi que par une hausse plus rapide que prévue du taux de chômage aux États-Unis (+ 0,2 point à 4,3%). Ces deux chiffres ne correspondaient pas à l’image d’un atterrissage en douceur espéré, où les hausses de taux d’intérêt de la banque centrale freineraient suffisamment l’inflation sans entraîner l’économie dans une profonde récession.
En outre, une hausse inattendue des taux d’intérêt de la Banque du Japon (BoJ) a entraîné un renforcement du yen, obligeant de nombreux acteurs du marché à liquider leurs opérations de portage (carry trades). Il s’agit de structures d’investissement populaires dans lesquelles une personne emprunte de l’argent dans un pays où le taux d’intérêt est relativement bas et l’investit ensuite dans des actifs à rendement plus élevé. Toutefois, si la devise dans laquelle l’emprunt a été effectué (dans ce cas, le yen japonais) commence à s’apprécier à nouveau, cette stratégie risque d’entraîner des pertes. Les investissements achetés avec l’argent emprunté doivent alors forcément être vendus. Le fait que ces ventes forcées aient eu lieu au cours d’un mois d’été peu liquide n’a évidemment pas arrangé les choses, ce qui a conduit le VIX (indice de volatilité) à atteindre son niveau le plus élevé depuis le krach du Covid. Des propos rassurants émanant des couloirs de la Banque centrale japonaise au sujet de nouvelles hausses des taux d’intérêt ont quelque peu calmé les esprits, même si le gouverneur de la BoJ, Kazuo Ueda, a réaffirmé par la suite son intention de poursuivre sur une voie monétaire plus restrictive si l’économie japonaise continuait à se comporter selon les attentes. Toutefois, on ne sait pas exactement combien de carry trades avec des yens empruntés sont encore en circulation et dans quelle mesure ils peuvent encore affecter la volatilité* des marchés financiers mondiaux.
Quelques indicateurs économiques plus encourageants, tels qu’un secteur des services américain de nouveau sur la voie de l’expansion (ISM Services PMI + 2,6 points à 51,4), des ventes au détail supérieures aux prévisions et des demandes initiales d’allocations de chômage inférieures aux prévisions, ont ensuite complètement rassuré les marchés boursiers. Jerome Powell, président de la Réserve fédérale (FED), s’est également montré plus accommodant lors de la rencontre annuelle des banquiers centraux à Jackson Hole, dans le Wyoming, suggérant en des termes peu équivoques (du moins pour un banquier central) qu’il pourrait être temps d’assouplir la politique monétaire. Compte tenu des taux sur le marché, des baisses des taux d’intérêt de près de 100 points de base sont déjà anticipées pour l’année civile en cours.
* Définition de la volatilité: la variabilité du cours d’un instrument financier ou du marché dans son ensemble. Plus la volatilité est élevée, plus le risque que court l’investisseur est élevé.
Quelques hausses au cours du dernier mois. La meilleure performance a été réalisée par le fonds Robeco Sust.Glob.Stars Eq.-Eur Dis, avec une hausse d’environ 3,3%. Les fonds Pimco Div Inc Fd-Ins Ehgd Ac (+ 1,7%), Flossbach Storch Bd Op-Iteur (+ 1,2%), Lazard Convertible Gl-Ic Eur (+ 0,7%), Generali Euro Bd 1-3 Yrs-Dx Kap. (+ 0,7%), Brown Adv Us Sust Grow-Eurba Kap. (+ 0,6%), Robeco Us Select Opp Equities-F Kap (+ 0,5%), Evli Short Corp Bond-Ib Eur (+ 0,5%) et Bluebay Government Bond C Eur Kap. (+ 0,5%) ont également contribué positivement au résultat.
Le compartiment a réalisé un rendement non annualisé de + 0,01%.
Document essentiel d'information sur la base des données du 2 janvier 2024
Prospectus op basis van de gegevens van 29 november 2022
Rapport semestriel sur la base des données du 30 juin 2024
Rapport annuel (en néerlandais) sur la base des données du décembre 2022
Rapport mensuel sur la base des données du 30 septembre 2024
Politique de rémunération - 14 mars 2023
Le document d'informations clés (DIC) explique divers aspects du fonds dans un langage simple et compréhensible. Les promoteurs de fonds sont tenus de vous remettre ce document avant que vous n'investissiez dans un fonds. Il doit fournir des informations sur l'objectif d'investissement, la stratégie d'investissement, les coûts, les gestionnaires de fonds et l'indicateur de risque.
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