L'objectif du compartiment est d'obtenir une appréciation du capital sur la période d'investissement minimale recommandée de 3 ans. Pour atteindre cet objectif, le compartiment investit dans un portefeuille équilibré composé pour moitié au moins d'obligations et d'instruments du marché monétaire, les investissements en actions et/ou en titres intégrant des dérivés représentant au maximum 50% des actifs nets.
Source : Dierickx Leys Private Bank, ces rendements historiques ne garantissent pas les rendements futurs.
Rendement cumulatif depuis le 01/01/2024 | 4,20% |
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1 année | 1,36% |
2 année | 1,82% |
3 année | -4,71% |
5 année | -0,58% |
Rendement depuis la création | 1,30% |
Rendements annualisés, hormis pour le rendement depuis le Nouvel An. Ces rendements historiques n’offrent aucune garantie pour des rendements futurs. Ils ne tiennent pas compte des frais et taxes à l’achat ou à la vente. Source: Dierickx Leys Private Bank
Volatilité (3 ans) | 9,50 per 31/05/24 |
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Ratio de Sharpe (3 ans) | - 0,60 per 31/05/24 |
! L'indicateur de risque suppose que vous conservez le produit pendant 5 ans. Ce produit n'a pas de date de péremption.
Les risques suivants peuvent ne pas être reflétés (de manière adéquate) par l'indicateur ci-dessus :
Pour un aperçu complet des risques de ce compartiment, veuillez vous référer au prospectus.
Les frais uniques que vous payez à l’achat de titres participatifs du fonds. | 3% |
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Frais de sortie | / |
Frais courants en % par année | 2,3% |
Création | 13 novembre 2015 |
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Échéance | aucune |
Catégorie | mixte |
Souscription minimale | par unité |
Souscription/remboursement | Tous les jours ouvrables bancaires belges jusqu'à 17 heures |
Publication des valeurs d'inventaire | De Tijd/l'Echo et dierickxleys.be |
Précompte mobilier | Taxe sur les opérations boursières | |
---|---|---|
Parts de distribution | 30% sur les dividendes versés | aucune |
Parts de capitalisation | 30% sur la différence positive entre le TIS belge (Taxable Income per Share) à la vente et le TIS belge à l'achat, due à plus de 10% d'actifs porteurs d'intérêts | 1,32% avec un maximum de 4 000 euros à la retraite |
Ce régime fiscal s'applique à l'investisseur non professionnel moyen, personne physique et résident belge.
TIS : Taxable Income per Share (revenu imposable par action). Il s'agit de la somme des intérêts, des plus-values et des moins-values acquises par le compartiment sur les investissements en obligations et en liquidités.
Répartition des actifs | % en Port | Valeur en euros |
---|---|---|
Obligations | 59,9% | 4 775 515 |
Obl. rend. variable | 1,3% | 100 010 |
Fonds | 0,0% | 0 |
Actions | 37,7% | 3 010 945 |
Liquidités | 1,1% | 90 110 |
Total en euros | 100,0% | 7 976 581 |
Devise | Change | Vue | Épargne | Titres | Total en euros | % Total |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 90 110 | 0 | 4 801 687 | 4 891 797 | 61,3% | |
USD | 0,9306 | 0 | 0 | 3 048 861 | 2 837 422 | 35,6% |
CHF | 1,0299 | 0 | 0 | 73 753 | 75 962 | 1,0% |
DKK | 0,1341 | 0 | 0 | 568 227 | 76 199 | 1,0% |
SEK | 0,0876 | 0 | 0 | 1 086 575 | 95 200 | 1,2% |
Total en euros | 7 976 581 |
Secteur | % d'actions | Valeur en euros |
---|---|---|
Transport | 1,8% | 54 144 |
Distribution | 4,0% | 119 309 |
Alimentation | 5,5% | 165 302 |
Consommation/Luxe | 7,8% | 235 543 |
Pharmacie/Medical | 12,3% | 371 144 |
Holding | 10,5% | 317 101 |
Financier | 10,3% | 311 162 |
Industrie | 4,6% | 137 162 |
Technologie | 41,1% | 1 238 902 |
Acier/Non-ferreux | 2,0% | 61 176 |
Total en euros | 3 010 945 |
Capitalisation | 111.61 EUR |
Distribution | 100.94 EUR |
Source: Dierickx Leys Private Bank, ces chiffres historiques n’offrent aucune garantie pour l’avenir.
Certains OPC inclus dans ce portefeuille peuvent ne pas être offerts au public en Belgique. Veuillez consulter votre conseiller financier.
% en Port | Nombre | Cours | Devise | Valeur en devise | Valeur en euros | Date de cours | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Distribution | |||||||
EUR ALIMENT COUCH T6.5.16-26 1.875% | 2,4% | 200000 | 0,97 | EUR | 194 056 | 194 056 | 02/07/2024 |
AMAZON COM | 1,5% | 641 | 200,00 | USD | 128 200 | 119 309 | 02/07/2024 |
Transport | |||||||
EUR AUTOLIV 4.25% 15.03.23-28 | 1,3% | 100000 | 1,01 | EUR | 102 351 | 102 351 | 02/07/2024 |
EUR FERRARI 1.50% 27.05.20-25 | 1,2% | 100000 | 0,98 | EUR | 97 772 | 97 772 | 02/07/2024 |
EUR HAPAG-LLOYD 2.50% 15.04.21-28 | 1,2% | 100000 | 0,95 | EUR | 95 040 | 95 040 | 02/07/2024 |
EUR SCHAEFFLER 2.875% 26.03.19-27 | 1,2% | 100000 | 0,97 | EUR | 98 230 | 98 230 | 02/07/2024 |
EUR VOLKSWAGEN 0.25% 31.01.22-25 | 1,2% | 100000 | 0,98 | EUR | 98 085 | 98 085 | 02/07/2024 |
UNION PACIFIC CORP | 0,7% | 258 | 225,50 | USD | 58 179 | 54 144 | 02/07/2024 |
Industrie | |||||||
EUR BEKAERT 2.75% 23.10.20-27 | 1,2% | 100000 | 0,95 | EUR | 96 978 | 96 978 | 02/07/2024 |
EUR BORGWARNER 19.05.21-31 1% | 1,0% | 100000 | 0,81 | EUR | 81 483 | 81 483 | 02/07/2024 |
EUR DOVER CORP 04.11.19-27 0.75% | 1,2% | 100000 | 0,91 | EUR | 91 846 | 91 846 | 02/07/2024 |
EUR DS SMITH PLC 26.07.17-24 1.375% | 2,5% | 200000 | 1,00 | EUR | 202 257 | 202 257 | 02/07/2024 |
EUR HUHTAMÄKI 4.25% 09.06.22-27 | 2,5% | 200000 | 1,00 | EUR | 200 539 | 200 539 | 02/07/2024 |
EUR MYTILINEOS FIN2.50% 01.12.19-24 | 2,5% | 200000 | 0,98 | EUR | 197 184 | 197 184 | 02/07/2024 |
EUR SMITHS GROUP 2% 23.02.17-27 | 1,8% | 150000 | 0,96 | EUR | 144 369 | 144 369 | 02/07/2024 |
USD KEYSIGHT TECH.30.10.15-24 4.55% | 3,5% | 300000 | 1,00 | USD | 301 789 | 280 860 | 28/06/2024 |
AALBERTS | 0,3% | 725 | 38,32 | EUR | 27 782 | 27 782 | 02/07/2024 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 1,4% | 487 | 224,60 | EUR | 109 380 | 109 380 | 02/07/2024 |
Chimie | |||||||
EUR BRENNTAG FIN 27.09.17-25 1.125% | 1,2% | 100000 | 0,97 | EUR | 97 641 | 97 641 | 02/07/2024 |
EUR IMCD NV 26.03.18-25 2.5% | 3,7% | 300000 | 0,99 | EUR | 298 614 | 298 614 | 02/07/2024 |
EUR PPG IND 1.875% 25.05.22-1.6.25 | 1,2% | 100000 | 0,98 | EUR | 98 374 | 98 374 | 02/07/2024 |
Pharmacie/Medical | |||||||
EUR DANAHER 2.50% 30.03.20-30 | 1,2% | 100000 | 0,95 | EUR | 95 761 | 95 761 | 02/07/2024 |
EUR THERMO FISHER 16.03.17-27 1.45% | 1,2% | 100000 | 0,95 | EUR | 95 493 | 95 493 | 02/07/2024 |
USD EDWARD LIFE 4.30% 15.06.18-28 | 1,7% | 150000 | 0,97 | USD | 145 163 | 135 095 | 02/07/2024 |
DANAHER | 0,8% | 287 | 240,41 | USD | 68 998 | 64 213 | 02/07/2024 |
EUROFINS SCIENTIFIC | 0,6% | 1134 | 44,69 | EUR | 50 678 | 50 678 | 02/07/2024 |
MEDTRONIC | 0,7% | 798 | 77,37 | USD | 61 741 | 57 459 | 02/07/2024 |
NOVO NORDISK | 1,0% | 568 | 1 000,40 | DKK | 568 227 | 76 199 | 02/07/2024 |
SONOVA HOLDING | 0,6% | 178 | 279,20 | CHF | 49 698 | 51 186 | 02/07/2024 |
UNITEDHEALTH GROUP | 0,9% | 154 | 498,24 | USD | 76 729 | 71 408 | 02/07/2024 |
Opérateurs Télécom | |||||||
EUR EMIRATES TELE 2.75% 18.06.14-26 | 1,2% | 100000 | 0,98 | EUR | 97 913 | 97 913 | 02/07/2024 |
Holding | |||||||
EUR EQT 2.375% 06.04.22-28 | 1,2% | 100000 | 0,94 | EUR | 94 703 | 94 703 | 27/06/2024 |
ACKERMANS VAN HAAREN | 0,4% | 191 | 165,70 | EUR | 31 649 | 31 649 | 02/07/2024 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 1,4% | 302 | 407,10 | USD | 122 944 | 114 418 | 02/07/2024 |
EXOR NV | 1,6% | 1287 | 97,05 | EUR | 124 903 | 124 903 | 02/07/2024 |
SOFINA | 0,6% | 212 | 217,60 | EUR | 46 131 | 46 131 | 02/07/2024 |
Utilities | |||||||
EUR FLUVIUS SYSTEM 23.06.17-25 2% | 1,2% | 100000 | 0,98 | EUR | 98 155 | 98 155 | 02/07/2024 |
Construction | |||||||
EUR HORNBACH 3.25% 25.10.19-26 | 2,5% | 200000 | 0,98 | EUR | 200 495 | 200 495 | 02/07/2024 |
Gouvernement | |||||||
EUR IGNITIS 2% 14.07.17-27 | 1,2% | 100000 | 0,93 | EUR | 94 740 | 94 740 | 02/07/2024 |
EUR OLO 0% 7.04.20-22.10.27 | 1,1% | 100000 | 0,91 | EUR | 91 200 | 91 200 | 02/07/2024 |
EUR EIB 06.11.14-15.07.24 FRN | 1,3% | 100000 | 1,00 | EUR | 100 010 | 100 010 | 02/07/2024 |
Services | |||||||
EUR METSA BOARD 29.09.17-27 2.75% | 1,9% | 150000 | 0,96 | EUR | 147 718 | 147 718 | 02/07/2024 |
EUR PRICELINE 23.09.14-24 2.375% | 1,3% | 100000 | 0,99 | EUR | 101 123 | 101 123 | 02/07/2024 |
Technologie | |||||||
EUR NOKIA 2% 11.03.19-26 | 2,1% | 170000 | 0,97 | EUR | 165 282 | 165 282 | 02/07/2024 |
EUR TELEFONAKTIEBOL.26.5.21-29 1% | 1,1% | 100000 | 0,86 | EUR | 85 994 | 85 994 | 02/07/2024 |
EUR UBISOFT 0.878% 24.11.20-27 | 2,2% | 200000 | 0,85 | EUR | 171 545 | 171 545 | 02/07/2024 |
USD ALPHABET 1.1% 05.08.20-15.08.30 | 1,4% | 150000 | 0,82 | USD | 123 363 | 114 807 | 28/06/2024 |
USD MICRON TECHN 06.02.19-26 4.975% | 2,4% | 200000 | 0,99 | USD | 202 503 | 188 459 | 02/07/2024 |
USD NVIDIA 1.55% 15.06.21-28 | 1,6% | 150000 | 0,89 | USD | 133 781 | 124 503 | 28/06/2024 |
ACCENTURE PLC CLASS A | 0,8% | 212 | 303,83 | USD | 64 412 | 59 945 | 02/07/2024 |
ADOBE | 1,0% | 150 | 567,71 | USD | 85 157 | 79 251 | 02/07/2024 |
ALPHABET INC class C | 2,3% | 1072 | 186,61 | USD | 200 046 | 186 173 | 02/07/2024 |
APPLE COMPUTER | 1,1% | 429 | 220,27 | USD | 94 496 | 87 943 | 02/07/2024 |
ASML HOLDING | 1,5% | 121 | 965,90 | EUR | 116 874 | 116 874 | 02/07/2024 |
ASSA ABLOY AB -B- | 1,2% | 3645 | 298,10 | SEK | 1 086 575 | 95 200 | 02/07/2024 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 1,2% | 627 | 167,73 | USD | 105 167 | 97 873 | 02/07/2024 |
CISCO SYSTEMS | 0,8% | 1363 | 47,28 | USD | 64 443 | 59 974 | 02/07/2024 |
FORTINET | 0,4% | 600 | 61,01 | USD | 36 606 | 34 067 | 02/07/2024 |
MASTERCARD | 0,6% | 123 | 444,65 | USD | 54 692 | 50 899 | 02/07/2024 |
MICROSOFT | 1,8% | 343 | 459,28 | USD | 157 533 | 146 608 | 02/07/2024 |
PAYCHEX | 0,5% | 375 | 117,00 | USD | 43 875 | 40 832 | 01/07/2024 |
TAIWAN SEMICONDUCTOR | 1,3% | 650 | 175,70 | USD | 114 205 | 106 285 | 02/07/2024 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 0,3% | 156 | 182,85 | USD | 28 525 | 26 546 | 02/07/2024 |
VISA | 0,6% | 205 | 264,34 | USD | 54 190 | 50 432 | 02/07/2024 |
Acier/Non-ferreux | |||||||
EUR SMURFIT KAP 2.75% 01.02.15-25 | 1,3% | 100000 | 0,99 | EUR | 99 776 | 99 776 | 02/07/2024 |
EUR VOESTALPINE 1.75% 10.04.19-26 | 1,2% | 100000 | 0,96 | EUR | 96 603 | 96 603 | 28/06/2024 |
NEWMONT CORPORATION | 0,8% | 1576 | 41,71 | USD | 65 735 | 61 176 | 02/07/2024 |
Consommation/Luxe | |||||||
eur steilmann 7% 09.03.15-17 | 0,0% | 50000 | 0,01 | EUR | 290 | 290 | 02/07/2024 |
eur steilmann 7% 23.09.14-18 | 0,0% | 50000 | 0,00 | EUR | 180 | 180 | 24/04/2024 |
BOOKING HOLDINGS | 1,1% | 25 | 3 916,21 | USD | 97 905 | 91 116 | 02/07/2024 |
LVMH | 1,2% | 133 | 709,60 | EUR | 94 377 | 94 377 | 02/07/2024 |
MONCLER | 0,6% | 879 | 56,94 | EUR | 50 050 | 50 050 | 02/07/2024 |
Fonds d'actions | |||||||
H2O ALLEGRO SP-IC | 0,0% | 10 | 0,00 | EUR | 0 | 0 | 29/09/2023 |
Alimentation | |||||||
ANHEUSER-BUSCH INBEV | 0,9% | 1243 | 54,60 | EUR | 67 868 | 67 868 | 02/07/2024 |
COCA COLA CO | 0,4% | 517 | 63,15 | USD | 32 649 | 30 384 | 02/07/2024 |
HERSHEY FOODS | 0,5% | 246 | 184,65 | USD | 45 424 | 42 274 | 02/07/2024 |
NESTLE SA | 0,3% | 260 | 92,52 | CHF | 24 055 | 24 776 | 02/07/2024 |
Financier | |||||||
BANK OF AMERICA CORP. | 1,0% | 2023 | 40,93 | USD | 82 801 | 77 059 | 02/07/2024 |
KBC GROEP | 0,6% | 758 | 66,22 | EUR | 50 195 | 50 195 | 02/07/2024 |
MOODY'S CORP | 1,3% | 262 | 426,01 | USD | 111 615 | 103 874 | 02/07/2024 |
MSCI | 1,0% | 175 | 491,42 | USD | 85 999 | 80 034 | 02/07/2024 |
Vous payez ces frais pour couvrir le fonctionnement quotidien du fonds, y compris les coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais limitent le potentiel de croissance de votre investissement.
Le montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué.
Frais d'entrée | Maximum 3% |
---|---|
Frais de sortie | Non applicables |
Changement de compartiment | 3%. Il s'agit du montant maximum qui peut être déduit de votre argent déduit avant d'être investi. La commission de placement totale pour les changements de compartiment ne peut jamais dépasser 2%. |
Swing Pricing | Maximum 4% |
Frais de gestion et autres frais administratifs ou de fonctionnement | 1,9% |
---|---|
Coûts de transaction | 0,4% |
Commission de performance | Non applicables |
---|
Swing pricing: Un mécanisme qui permet au compartiment de régler les frais de transaction découlant de souscriptions et de rachats importants par les investisseurs entrants et sortants. Grâce à ce mécanisme, les investisseurs existants ne doivent plus supporter indirectement les coûts de transaction, puisque ces coûts seront désormais réglés directement dans la VNI et supportés par les investisseurs entrants et sortants.
Remarques
Pour plus d'informations sur les frais, veuillez vous référer à la section " Frais " du prospectus.
Mai 2024
Des bourses ensoleillées au cours d'un mois de mai détrempé
Au mois de mai, les marchés d'actions ont eu droit à des résultats trimestriels généralement meilleurs que prévu, pour les entreprises
européennes, mais surtout pour les américaines. L'intérêt accordé à la problématique de l'inflation et des taux a été quelque peu mis au second plan, ce qui a permis aux marchés boursiers d'atteindre encore une fois des sommets jamais atteints.
Le secteur de la technologie a retenu encore une fois l'attention. Nvidia a encore dépassé les attentes, déjà élevées. Devenu troisième principale entreprise mondiale sur base de la capitalisation boursière, le concepteur californien de puces électroniques ne voit plus devant lui que les mastodontes technologiques Apple et Microsoft.
Au niveau macroéconomique, le mois du muguet n'a pas apporté de surprise. Comme attendu, la Réserve Fédérale s'en est tenue au niveau de taux actuel ; Powell, le président de la Fed, et ses disciples ont insisté sur le fait que le niveau de taux actuel est suffisant dans le cadre de ses objectifs et ont ajouté qu'une éventuelle baisse de taux n'est pas pour tout de suite.
L'indice des prix PCE de base, la mesure d'inflation de base favorite de Powell, a conservé son niveau d'avril, à 2,8%. Par ailleurs, le PMI composite, indicateur des perspectives des services et de l'industrie manufacturière, a largement dépassé les attentes, à 54,4. Et, malgré un rapport sur l'emploi un peu moins bon que le précédent, le marché du travail reste très solide, avec un taux de chômage de seulement 3,9%.
Les risques d'inflation ont en outre été soutenus par la décision de l'OPEP+ de poursuivre la limitation de la production pétrolière jusqu'à la fin du troisième trimestre 2024, date après laquelle la production serait peu à peu augmentée. Alors qu'au début du mois du muguet, le marché tablait encore à 90% sur une première baisse de taux américain en septembre, ce pourcentage est retombé à 60 % fin mai.
L'inflation de base de la zone euro a augmenté inopinément, de 2,7% en avril à 2,9% en mai. Les attentes du marché d'une première baisse de taux en juin pour la Banque Centrale Européenne sont restées stables, renforcées par les déclarations de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, qui s'est déclarée « really confident » sur le fait que l'inflation est désormais maîtrisée.
Le compartiment a enregistré quelques hausses importantes au cours du mois dernier. La meilleure performance a été enregistrée par l'action Apple Computer, qui a progressé d’environ 12,8%. En outre, les actions de Sonova Holding (+ 11,5%), Taiwan Semiconductor (+ 9,9%), Booking Holdings (+ 9,3%), Bank Of America Corp. (+ 8%), Moody's Corp (+ 7,3%), Microsoft (+ 6,3%), Schneider Electric (+ 5,7%) et Alphabet Inc Class C (+ 5,6%) ont enregistré de fortes hausses. Les actions de ASML Holding ont également enregistré une bonne performance (+ 4,6%).
Quant à la liste des moins bonnes performances, nous constatons que le résultat du compartiment a été tempéré par de nombreuses baisses au cours du mois écoulé. La moins bonne performance a été enregistrée par l’action Veeva Systems-Class A, qui a baissé d’environ 12,5%. Nous avons également constaté une forte baisse des actions Fortinet (- 6,3%), Adobe (- 6,2%), Accenture Plc Class A (- 6 %) et LVMH (- 5,1%). Par ailleurs, la performance du compartiment a été quelque peu freinée par les actions Moncler (- 4,5%), KBC Groupe (- 4,3%), Eurofins Scientific (- 3,9%), Amazon Com (- 2,9%) et Aalberts (- 2,9%).
L'action Kering a disparu du portefeuille et a été remplacée par MSCI. En outre, différentes nouvelles obligations ont été ajoutées au portefeuille.
Le compartiment a réalisé un rendement non annualisé de + 0,56%.
Document essentiel d'information sur la base des données du 2 janvier 2024
Prospectus sur la base des données du 29 novembre 2022
Rapport semestriel (en néerlandais) sur la base des données du 30 juin 2023
Rapport annuel (en néerlandais) sur la base des données du décembre 2022
Rapport mensuel sur la base des données du 31 mai 2024
Politique de rémunération - 14 mars 2023
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