Le compartiment a pour but d’établir un résultat global le plus élevé possible en euros en mettant l’accent sur des investissements en actions, sans une distribution géographique fixe. La plus grande partie du portefeuille se compose d'actions de grandes sociétés internationales. Le compartiment investit en outre dans des actions de petites et moyennes entreprises dans le but de jouer sur des niches spécifiques et économiques d'opportunités d’investissement. Le compartiment peut investir au total maximum 10% de ses propres actifs en droits de participations dans d'autres institutions pour investissement collectif.
Rendement cumulatif depuis le 01/01/2024 | 12,48% |
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1 année | 28,46% |
2 année | 13,73% |
3 année | 3,91% |
5 année | 7,19% |
Rendement depuis la création | 7,16% |
Rendements annualisés, hormis pour le rendement depuis le Nouvel An. Ces rendements historiques n’offrent aucune garantie pour des rendements futurs. Ils ne tiennent pas compte des frais et taxes à l’achat ou à la vente. Source: Dierickx Leys Private Bank
Volatilité (3 ans) | 14,71% per 30/09/2024 |
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Ratio de Sharpe (3 ans) | 0,25 per 30/09/2024 |
! Pour l'indicateur de risque, on suppose que vous conservez le produit pendant 5 ans. Le risque réel peut varier considérablement en cas de vente anticipée et le rendement peut être inférieur.
L'indicateur synthétique de risque est une indication du niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres produits. Il indique la probabilité que les investisseurs perdent sur le produit en raison de l'évolution du marché ou parce qu'il n'y a pas d'argent pour le paiement.
Les frais uniques que vous payez à l’achat de titres participatifs du fonds. | 1,5% |
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Frais de sortie | 0% |
Frais courants en % par année | 1,8% |
Création | 14 mai 2010 |
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Échéance | aucune |
Catégorie | Actions |
Souscription minimale | par unité |
Souscription/remboursement | tout jour ouvrable belge jusqu'à 16h |
Publication des valeurs d'inventaire | De Tijd/l'Echo et dierickxleys.be |
Précompte mobilier | Taxe sur les opérations boursières | |
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Parts de distribution | 30% sur les dividende versés | aucune |
Parts de capitalisation | aucune, du fait de moins de 25% d'actifs portant des intérêts | 1,32% à la sortie (maximum € 4.000 par transaction) |
Ce régime fiscal s’applique à l’investisseur non professionnel moyen, personne physique et résidant en Belgique.
Répartition des actifs | % en Port | Valeur en euros |
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Actions | 99,3% | 383 931 100 |
Liquidités | 0,7% | 2 691 095 |
Total en euros | 100,0% | 386 622 195 |
Devise | Change | Vue | Épargne | Titres | Total en euros | % Total |
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USD | 0,9255 | 1 349 675 | 0 | 295 932 474 | 275 119 869 | 71,2% |
EUR | 1 145 344 | 0 | 80 497 750 | 81 643 094 | 21,1% | |
CHF | 1,0661 | 88 293 | 0 | 8 838 272 | 9 516 614 | 2,5% |
DKK | 0,1340 | 509 688 | 0 | 48 743 886 | 6 599 979 | 1,7% |
SEK | 0,0869 | 1 545 163 | 0 | 156 607 088 | 13 742 640 | 3,6% |
Total en euros | 386 622 195 |
Secteur | % d'actions | Valeur en euros |
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Transport | 1,7% | 6 397 703 |
Distribution | 3,7% | 14 387 984 |
Alimentation | 9,5% | 36 416 890 |
Consommation/Luxe | 8,2% | 31 621 681 |
Pharmacie/Medical | 8,0% | 30 858 567 |
Holding | 10,0% | 38 320 447 |
Financier | 9,8% | 37 482 490 |
Industrie | 6,8% | 25 917 317 |
Technologie | 40,7% | 156 102 931 |
Acier/Non-ferreux | 1,7% | 6 425 090 |
Total en euros | 383 931 100 |
Capitalisation | 275.42 EUR |
Distribution | 256.62 EUR |
% en Port | Nombre | Cours | Devise | Valeur en devise | Valeur en euros | Date de cours | |
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Transport | |||||||
UNION PACIFIC CORP | 1,7% | 29799 | 231,99 | USD | 6 913 070 | 6 397 703 | 29/10/2024 |
Distribution | |||||||
AMAZON COM | 3,7% | 81479 | 190,81 | USD | 15 547 008 | 14 387 984 | 29/10/2024 |
Alimentation | |||||||
ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,8% | 178747 | 59,50 | EUR | 10 635 447 | 10 635 447 | 29/10/2024 |
COCA COLA CO | 1,0% | 64399 | 66,00 | USD | 4 250 334 | 3 933 473 | 29/10/2024 |
DOMINO'S PIZZA | 2,2% | 22318 | 413,14 | USD | 9 220 459 | 8 533 077 | 29/10/2024 |
HERSHEY FOODS | 2,8% | 64658 | 180,02 | USD | 11 639 733 | 10 771 995 | 29/10/2024 |
NESTLE SA | 0,7% | 28717 | 83,06 | CHF | 2 385 234 | 2 542 899 | 29/10/2024 |
Consommation/Luxe | |||||||
BOOKING HOLDINGS | 3,8% | 3623 | 4 427,54 | USD | 16 040 977 | 14 845 128 | 29/10/2024 |
LVMH | 3,0% | 18428 | 630,90 | EUR | 11 626 225 | 11 626 225 | 29/10/2024 |
MONCLER | 1,3% | 97176 | 53,00 | EUR | 5 150 328 | 5 150 328 | 29/10/2024 |
Pharmacie/Medical | |||||||
DANAHER | 1,8% | 31705 | 242,69 | USD | 7 694 486 | 7 120 865 | 29/10/2024 |
NOVO NORDISK | 1,7% | 62871 | 775,30 | DKK | 48 743 886 | 6 531 680 | 29/10/2024 |
SONOVA HOLDING | 1,8% | 19722 | 327,20 | CHF | 6 453 038 | 6 879 587 | 29/10/2024 |
UNITEDHEALTH GROUP | 2,7% | 19850 | 562,13 | USD | 11 158 281 | 10 326 435 | 29/10/2024 |
Holding | |||||||
ACKERMANS VAN HAAREN | 0,8% | 16458 | 189,00 | EUR | 3 110 562 | 3 110 562 | 29/10/2024 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 4,6% | 42069 | 454,62 | USD | 19 125 409 | 17 699 616 | 29/10/2024 |
EXOR NV | 3,5% | 136451 | 99,80 | EUR | 13 617 810 | 13 617 810 | 29/10/2024 |
SOFINA | 1,0% | 16968 | 229,40 | EUR | 3 892 459 | 3 892 459 | 29/10/2024 |
Financier | |||||||
BANK OF AMERICA CORP. | 1,7% | 170025 | 42,53 | USD | 7 231 163 | 6 692 083 | 29/10/2024 |
KBC GROEP | 1,5% | 83831 | 67,96 | EUR | 5 697 155 | 5 697 155 | 29/10/2024 |
MOODY'S CORP | 3,7% | 33242 | 460,50 | USD | 15 307 941 | 14 166 739 | 29/10/2024 |
MSCI | 2,8% | 20394 | 578,93 | USD | 11 806 698 | 10 926 513 | 29/10/2024 |
Industrie | |||||||
OTIS | 2,5% | 102883 | 101,37 | USD | 10 429 250 | 9 651 753 | 29/10/2024 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 4,2% | 67534 | 240,85 | EUR | 16 265 564 | 16 265 564 | 29/10/2024 |
Technologie | |||||||
ACCENTURE PLC CLASS A | 2,9% | 33626 | 363,04 | USD | 12 207 583 | 11 297 512 | 29/10/2024 |
ADOBE | 2,2% | 18787 | 485,39 | USD | 9 119 022 | 8 439 202 | 29/10/2024 |
ALPHABET INC class C | 3,8% | 91694 | 171,14 | USD | 15 692 511 | 14 522 640 | 29/10/2024 |
APPLE COMPUTER | 2,9% | 52639 | 233,78 | USD | 12 305 945 | 11 388 541 | 29/10/2024 |
ASML HOLDING | 2,7% | 16029 | 655,20 | EUR | 10 502 201 | 10 502 201 | 29/10/2024 |
ASSA ABLOY AB -B- | 3,5% | 464021 | 337,50 | SEK | 156 607 088 | 13 608 373 | 29/10/2024 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 1,4% | 32166 | 177,82 | USD | 5 719 758 | 5 293 352 | 29/10/2024 |
CISCO SYSTEMS | 2,0% | 150774 | 55,67 | USD | 8 393 589 | 7 767 849 | 29/10/2024 |
FORTINET | 2,0% | 104469 | 79,37 | USD | 8 291 705 | 7 673 561 | 29/10/2024 |
MASTERCARD | 1,7% | 13824 | 506,28 | USD | 6 998 815 | 6 477 056 | 29/10/2024 |
MICROSOFT | 4,9% | 47675 | 431,97 | USD | 20 594 170 | 19 058 882 | 29/10/2024 |
PALO ALTO NETWORKS | 1,6% | 18507 | 365,36 | USD | 6 761 718 | 6 257 634 | 29/10/2024 |
PAYCHEX | 1,7% | 50467 | 141,87 | USD | 7 159 753 | 6 625 996 | 29/10/2024 |
SALESFORCE | 1,1% | 15935 | 298,89 | USD | 4 762 812 | 4 407 746 | 29/10/2024 |
TAIWAN SEMICONDUCTOR | 3,4% | 71939 | 196,94 | USD | 14 167 667 | 13 111 472 | 29/10/2024 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 1,0% | 18727 | 213,85 | USD | 4 004 769 | 3 706 215 | 29/10/2024 |
VISA | 1,5% | 22865 | 281,88 | USD | 6 445 186 | 5 964 700 | 29/10/2024 |
Acier/Non-ferreux | |||||||
NEWMONT CORPORATION | 1,7% | 145244 | 47,80 | USD | 6 942 663 | 6 425 090 | 29/10/2024 |
Les frais que vous payez sont destinés à couvrir les frais de gestion du fonds, y compris les frais de marketing et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre placement.
Coûts à l’entrée | Maximum 1,5% |
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Coûts à la sortie | Non applicables |
Changement de compartiment | Si les frais sont plus élevés pour le nouveau fonds: la différence |
Frais de gestion et autres frais administratifs ou de fonctionnement | 1,7% |
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Coûts de transaction | 0,1% |
Commission de performance et carried interest | Non applicables |
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Remarques:
Pour des informations détaillées concernant les frais et les indemnités, nous vous renvoyons au paragraphe « Provisions et frais » du prospectus.
Août 2024
Du crash au rallye en août
Le marché boursier européen a atteint de justesse un nouveau record en août, tandis que le marché boursier américain est resté juste en dessous. Toutefois, au début du mois d’août, il semblait peu probable que les marchés boursiers terminent le mois dans le vert.
En effet, au cours des trois premiers jours de négociation, les marchés boursiers ont chuté d’environ six pour cent de part et d’autre de l’Atlantique. Ces turbulences sur les marchés financiers s’expliquaient d’abord par un chiffre étonnamment faible du secteur manufacturier américain (ISM Manufacturing PMI - 1,7 point à 46,8) ainsi que par une hausse plus rapide que prévue du taux de chômage aux États-Unis (+ 0,2 point à 4,3%). Ces deux chiffres ne correspondaient pas à l’image d’un atterrissage en douceur espéré, où les hausses de taux d’intérêt de la banque centrale freineraient suffisamment l’inflation sans entraîner l’économie dans une profonde récession.
En outre, une hausse inattendue des taux d’intérêt de la Banque du Japon (BoJ) a entraîné un renforcement du yen, obligeant de nombreux acteurs du marché à liquider leurs opérations de portage (carry trades). Il s’agit de structures d’investissement populaires dans lesquelles une personne emprunte de l’argent dans un pays où le taux d’intérêt est relativement bas et l’investit ensuite dans des actifs à rendement plus élevé. Toutefois, si la devise dans laquelle l’emprunt a été effectué (dans ce cas, le yen japonais) commence à s’apprécier à nouveau, cette stratégie risque d’entraîner des pertes. Les investissements achetés avec l’argent emprunté doivent alors forcément être vendus. Le fait que ces ventes forcées aient eu lieu au cours d’un mois d’été peu liquide n’a évidemment pas arrangé les choses, ce qui a conduit le VIX (indice de volatilité) à atteindre son niveau le plus élevé depuis le krach du Covid. Des propos rassurants émanant des couloirs de la Banque centrale japonaise au sujet de nouvelles hausses des taux d’intérêt ont quelque peu calmé les esprits, même si le gouverneur de la BoJ, Kazuo Ueda, a réaffirmé par la suite son intention de poursuivre sur une voie monétaire plus restrictive si l’économie japonaise continuait à se comporter selon les attentes. Toutefois, on ne sait pas exactement combien de carry trades avec des yens empruntés sont encore en circulation et dans quelle mesure ils peuvent encore affecter la volatilité* des marchés financiers mondiaux.
Quelques indicateurs économiques plus encourageants, tels qu’un secteur des services américain de nouveau sur la voie de l’expansion (ISM Services PMI + 2,6 points à 51,4), des ventes au détail supérieures aux prévisions et des demandes initiales d’allocations de chômage inférieures aux prévisions, ont ensuite complètement rassuré les marchés boursiers. Jerome Powell, président de la Réserve fédérale (FED), s’est également montré plus accommodant lors de la rencontre annuelle des banquiers centraux à Jackson Hole, dans le Wyoming, suggérant en des termes peu équivoques (du moins pour un banquier central) qu’il pourrait être temps d’assouplir la politique monétaire. Compte tenu des taux sur le marché, des baisses des taux d’intérêt de près de 100 points de base sont déjà anticipées pour l’année civile en cours.
* Définition de la volatilité: la variabilité du cours d’un instrument financier ou du marché dans son ensemble. Plus la volatilité est élevée, plus le risque que court l’investisseur est élevé.
Il n’y a eu que huit baisses dans le portefeuille en août. Quatre d’entre elles appartiennent à ce que l’on appelle les « Magnificent Seven », le groupe qui domine les indices boursiers américains depuis un certain temps. Alphabet class C, ASML Holding et Amazon ont baissé de 5%, et Microsoft de < 1%. Les autres actions sont Danaher (- 3%), Salesforce, Hershey Foods et KBC Groep (toutes trois - 2%).
Le cours de l’action de Fortinet a augmenté de 32% grâce à des résultats meilleurs que prévu. Veeva Systems (+ 13%), Sonova Holding (+ 10%) et Newmont Corp (+ 9%) ont également été en mesure de surprendre positivement avec leurs résultats. Les autres actions en hausse sont Coca Cola Co, Berkshire Hathaway (toutes deux + 9%), les prestataires de services MSCI et Moody’s (tous deux + 7%), Exor (+ 6%) et enfin Booking Holdings (+ 5%).
Le compartiment a réalisé un rendement non annualisé de 1,51% en août.
Rapport trimestriel sur la base des données du 30 septembre 2024
Publication Engagement & Voting Policy sur la base des données du 10 décembre 2020
Publication dividende DLF II sur 2023
Avis de fusion du compartiment Dierickx Leys Fund II Equity par acquisition du compartiment Lawaisse Fund Equity Opportunities. (en néerlandais)
Addendum (en néerlandais) établi le 18 novembre 2022 conformément à l'article 172 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif aux organismes de placement collectif remplissant la condition de la directive 2009/65/CE.
Rapport semestriel sur la base des données du 30 juin 2024
Rapport annuel sur la base des données du 31 décembre 2023
Document d'information essentiel pour les investisseurs sur la base des données du 28 juin 2024
Rapport mensuel sur la base des données du 31 août 2024
Prospectus sur la base des données du 1 septembre 2023
Ce document explique divers aspects du fonds, dans un langage simple et compréhensible. Les promoteurs de fonds sont dans l’obligation de vous remettre ce document avant que vous n’investissiez dans un fonds. Il doit fournir des informations concernant l’objectif et la stratégie de placement, les frais, les gestionnaires du fonds et l'indicateur de risque.
Également lors du premier contact, nous vous donnons des conseils ou des informations supplémentaires.