Advies: Conserver
Bron: Dierickx Leys
Croissance
Stabilité
Qualité
Valeur
NextEra Energy is een van de grootste elektriciteits- en energie-infrastructuurbedrijven in Noord-Amerika. De twee primaire activiteiten van de groep zijn ondergebracht in enerzijds Florida Power & Light, het grootste elektriciteitsbedrijf in Florida actief sinds 1925, en anderzijds NextEra Energy Resources, ’s werelds grootste producent van wind- en zonne-energie. In 2019 breidde de groep haar territorium verder uit met de overname van Gulf Power, een elektriciteitsbedrijf actief in het noordwesten van Florida. De groep heeft ongeveer 15.000 werknemers in dienst.
Source: NextEra Energy
Florida Power & Light
Florida Power & Light (FPL), opgericht in 1925, is een gereguleerd elektriciteitsbedrijf die de historische activiteiten van de groep omvat, zijnde opwekking, transmissie en distributie van energie. Het is de grootste elektriciteitsspeler in Florida, met een netto-opwekkingscapaciteit van ongeveer 31 Gigawatt, ongeveer 121.000 kilometer aan transmissie- en distributielijnen, en meer dan 5,8 miljoen klanten. Het gros (±90%) van het klantenbestand zijn particulieren en zorgen voor ±55% van de omzet. De overige ±10% betreft dus zakelijk cliënteel en wholesale, maar zorgt evenwel voor ±45% van de omzet.
Source: NextEra Energy
NextEra Energy Resources (NEER)
NextEra Energy Resources (NEER) werd in 1998 opgericht om de competitieve energieactiviteiten van de groep te herbergen. NEER omvat zo een gediversifieerde portefeuille van activiteiten, voornamelijk toegespitst op het ontwikkelen en exploiteren van activa rond hernieuwbare energie in de VS en Canada. Met een netto-opwekkingscapaciteit van ongeveer 28 Gigawatt is het bedrijf ’s werelds grootste producent van wind- en zonne-energie. Het bedrijf heeft daarnaast ook projecten rond batterijopslag, die ertoe dienen de continuïteit van de energiestroom minder afhankelijk te maken van de weersomstandigheden die bepalend zijn bij het opwekken van zonne- en windenergie. NEER is verder ook eigenaar en beheerder van een gereguleerd transmissienetwerk in Texas en California met ongeveer 3.000 km aan transmissielijnen om de gegenereerde energie te connecteren met het elektriciteitsnet. Ten slotte bevat NextEra Energy Resources ook een belang van ongeveer 61% in NextEra Energy Partners (NEP), een beursgenoteerde dochtervennootschap die in 2014 in het leven werd geroepen en die projecten rond schone energie met stabiele lange termijn kasstromen verwerft en beheert. Het belang vertegenwoordigt een opwekkingscapaciteit van ongeveer 3.240 megawatt.
Source: NextEra Energy
NextEra Energy kende een degelijk derde kwartaal. Het bedrijf genereerde bijna 11% meer aangepaste nettowinst ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Ook verwacht het management dat de winst de komende jaren verder zal toenemen. Gegeven de schaalgrootte en gereguleerde activiteiten, is het moeilijk voor concurrenten om marktaandeel in te nemen. NextEra Energy noteert momenteel aan ongeveer 22 keer de verwachte winst voor 2024 maar het bedrijf slaagt er wel in om te groeien. Door de overwinning van de Republikeinse presidentskandidaat stond het aandeel onder druk. Dit zou mogelijk de groei van NextEra Energy kunnen afremmen. Aan de huidige koersen blijven we voorlopig bij een houden advies. Indien het aandeel nog een beetje terugvalt, lijkt het ons een interessante naam om op te nemen.
/
Fiscaal boekjaar (in Mia) | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 E |
Omzet | 19,20 | 18,00 | 17,07 | 20,95 | 28,11 | 27,42 |
Operationele winstmarge | 27,9% | 28,4% | 17,1% | 15,0% | 36,4% | 34,6% |
Netto winstmarge | 19,2% | 16,2% | 20,9% | 23,2% | 26,0% | 25,7% |
Boekwaarde per aandeel | 18,92 | 18,63 | 18,95 | 19,74 | 23,13 | 24,34 |
Winst per aandeel | 1,95 | 1,49 | 1,82 | 2,90 | 3,17 | 3,42 |
Koers/Winst | 31 | 52 | 51 | 34 | 21 | 22 |
Dividend | 1,25 | 1,40 | 1,54 | 1,70 | 1,84 | 2,06 |
Dividendrendement | 2,06% | 1,81% | 1,65% | 1,84% | 2,82% | 2,76% |
Bron: Bloomberg | in USD |
Resultaten derde kwartaal 2024
Positieve punten
Negatieve punten
Sterktes :
Zwaktes:
Opportuniteiten:
Bedreigingen:
Date | Koers | Advies |
---|---|---|
11/12/2020 | 73.28 USD | Houden |
05/10/2023 | 50.62 USD | Kopen |
05/12/2023 | 58.67 USD | Houden |
Lectuur in de financiële sector bevat zeer vaak zeer specifieke begrippen. Vanzelfsprekend gebruiken ook onze analisten gespecialiseerde financiële termen in de publicaties. Om u wegwijs te maken in het vakjargon vindt u hier een verklarende woordenlijst van deze financiële begrippen.
Materiële informatiebronnen zijn de publicaties (o.a. persmededelingen) en jaarrekeningen van de bedrijven in kwestie die geanalyseerd worden, analyses en studies van grootbanken en berichtgeving in gespecialiseerde financiële pers.
De studie is gebaseerd op een eigen fundamentele analyse van de betreffende onderneming, rekening houdende met kasstromen, winstevolutie, groei, stabiliteit en kwaliteit van het management. Fundamentele analyse heeft tot doel een inschatting te maken van de huidige intrinsieke waarde van een onderneming en haar meest waarschijnlijke evolutie, binnen de activiteitssector en de geografische zone waarin ze bedrijvig is. Hierbij worden ook de relevante macro-economische factoren in beeld gebracht. De daaruit voortvloeiende aanbevelingen zijn gebaseerd op een langetermijnperspectief. De studie wordt aangepast na de publicatie van de resultaten (per kwartaal of halfjaarlijks) of tussentijds indien er zich belangrijke gebeurtenissen voordoen.
Deze publicatie betreft geen gepersonaliseerde beleggingsaanbeveling. De beleggingsinstrumenten vermeld in deze publicatie zijn niet geschikt voor alle beleggers. Er dient rekening gehouden te worden met de doelstellingen, financiële draagkracht, kennis, ervaring en risicokenmerken van de belegger. Vraag raad aan uw beleggingsadviseur.
Deze studie is uitgewerkt volgens interne en wettelijke richtlijnen i.v.m. onafhankelijk onderzoek, sperperiodes en functiescheidingen.
De bank heeft geen belangen in de vermelde maatschappijen en onderhoudt er geen zakenrelatie mee, maar de bank of haar medewerkers kunnen mogelijk wel een positie aanhouden in vermelde effecten of afgeleide effecten.
Deze aandelenstudie werd niet voorgelegd aan de emittent.
De gegevens in vreemde valuta zijn onderhevig aan fluctuaties van de wisselkoers. Deze kunnen het rendement beïnvloeden.
De vermelde historische resultaten en prognoses zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
De bevoegde autoriteit is de FSMA.
Overname uit deze publicatie is toegelaten mits bronvermelding.