Advies: Houden
Bron: Dierickx Leys
Groei
Stabiliteit
Kwaliteit
Waardering
Check Point Software Technologies is een wereldwijde leverancier van geïntegreerde cybersecurity services voor zowel bedrijven als overheidsinstellingen. Dit impliceert onder andere netwerkbeveiliging, databeveiliging, mobiele beveiliging en aanverwante diensten. De IPO van het bedrijf op de technologiebeurs Nasdaq dateert van februari 1996. Het bedrijf bedient meer dan 100.000 klanten wereldwijd. De producten en diensten worden onderverdeeld in drie categorieën die in eenzelfde platform beheerd worden genaamd Infinity Vision:
Check Point biedt eveneens een totaaloplossing aan genaamd Infinity Total Protection die de drie bovenstaande segmenten samenbundelt in één abonnementsformule.
Bron: Check Point Software Technologies
Het management houdt vast aan de gegeven outlook voor 2024. Dit impliceert dat de financiële resultaten de komende kwartalen beter zullen zijn dan het 1ste kwartaal. De focus op groei begint zijn vruchten af te werpen, maar weegt op de korte termijn op de operationele winst. We denken dat Check Point de juiste strategische keuze maakt door de groei-investeringen te verhogen. Hierdoor zal het bedrijf in de toekomst een groter deel van de groeiende cybersecuritymarkt naar zich kunnen toetrekken. Aan de huidige koersen bevindt het aandeel zich in de ‘houden’-zone.
-
Fiscaal boekjaar (in Mia) | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 E |
Omzet | 1,99 | 2,06 | 2,17 | 2,33 | 2,41 | 2,56 |
Operationele winst | 0,88 | 0,90 | 0,91 | 0,88 | 0,90 | 1,11 |
Nettowinst | 0,83 | 0,85 | 0,82 | 0,80 | 0,84 | 1,03 |
Boekwaarde per aandeel | 24,53 | 25,26 | 25,23 | 24,26 | 24,99 | 23,35 |
Winst per aandeel | 5,48 | 6,03 | 6,13 | 6,37 | 7,19 | 9,10 |
Koers/Winst | 20 | 22 | 19 | 20 | 21 | 16 |
Dividend | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Dividendrendement | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
Bron: CHECK POINT SOFTWARE TECH | in USD |
Resultaten eerste kwartaal 2024
Positieve punten
Voor het 2de kwartaal van 2024 verwacht het management een omzet tussen de 607 en 637 miljoen USD te genereren. In het midden van deze vork impliceert dit een jaar-over-jaar stijging van 5,6%. In het 2de kwartaal wordt er een aangepaste winst per aandeel van 2,1 tot 2,2 USD verwacht. In het midden van de vork zou dit een jaar-over-jaar stijging van 7,5% betekenen. De verwachting is dat de GAAP winst per aandeel 44 cent lager zal liggen dan de aangepaste winst per aandeel.
Negatieve punten
Sterktes :
Zwaktes :
Opportuniteiten :
Bedreigingen :
Datum | Koers | Advies |
---|---|---|
23/07/2020 | 123.02 USD | houden |
8/02/2021 | 118.26 USD | Kopen |
25/08/2023 | 131.94 USD | Houden |
Lectuur in de financiële sector bevat zeer vaak zeer specifieke begrippen. Vanzelfsprekend gebruiken ook onze analisten gespecialiseerde financiële termen in de publicaties. Om u wegwijs te maken in het vakjargon vindt u hier een verklarende woordenlijst van deze financiële begrippen.
Deze aandelenstudie is een publicatie van Dierickx Leys Private Bank. Ze is opgesteld op basis van zorgvuldig geselecteerde bronnen en eigen onderzoek en volgens degelijke hypotheses, zonder dat de juistheid en volledigheid ervan gegarandeerd kan worden. Ze bevat opinies die op datum van publicatie geldig zijn maar in de toekomst kunnen wijzigen. De bank is niet verantwoordelijk voor enige schade die uit deze adviezen zou voortvloeien.
Materiële informatiebronnen zijn de publicaties (o.a. persmededelingen) en jaarrekeningen van de bedrijven in kwestie die geanalyseerd worden, analyses en studies van grootbanken en berichtgeving in gespecialiseerde financiële pers.
De studie is gebaseerd op een eigen fundamentele analyse van de betreffende onderneming, rekening houdende met kasstromen, winstevolutie, groei, stabiliteit en kwaliteit van het management. Fundamentele analyse heeft tot doel een inschatting te maken van de huidige intrinsieke waarde van een onderneming en haar meest waarschijnlijke evolutie, binnen de activiteitssector en de geografische zone waarin ze bedrijvig is. Hierbij worden ook de relevante macro-economische factoren in beeld gebracht. De daaruit voortvloeiende aanbevelingen zijn gebaseerd op een langetermijnperspectief. De studie wordt aangepast na de publicatie van de resultaten (per kwartaal of halfjaarlijks) of tussentijds indien er zich belangrijke gebeurtenissen voordoen.
Deze publicatie betreft geen gepersonaliseerde beleggingsaanbeveling. De beleggingsinstrumenten vermeld in deze publicatie zijn niet geschikt voor alle beleggers. Er dient rekening gehouden te worden met de doelstellingen, financiële draagkracht, kennis, ervaring en risicokenmerken van de belegger. Vraag raad aan uw beleggingsadviseur.
Deze studie is uitgewerkt volgens interne en wettelijke richtlijnen i.v.m. onafhankelijk onderzoek, sperperiodes en functiescheidingen.
De bank heeft geen belangen in de vermelde maatschappijen en onderhoudt er geen zakenrelatie mee, maar de bank of haar medewerkers kunnen mogelijk wel een positie aanhouden in vermelde effecten of afgeleide effecten.
Deze aandelenstudie werd niet voorgelegd aan de emittent.
De gegevens in vreemde valuta zijn onderhevig aan fluctuaties van de wisselkoers. Deze kunnen het rendement beïnvloeden.
De vermelde historische resultaten en prognoses zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
De bevoegde autoriteit is de FSMA.
Overname uit deze publicatie is toegelaten mits bronvermelding.