De doelstelling van het compartiment is om over de aanbevolen minimale beleggingstermijn van 3 jaar een vermogensgroei te realiseren. Om dit doel te bereiken belegt het compartiment in een evenwichtig samengestelde portefeuille welke voor minstens de helft bestaat uit obligaties en geldmarktinstrumenten en waarbij de beleggingen in aandelen en / of effecten met geïntegreerde derivaten maximum 50% van het netto vermogen mogen uitmaken.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2024 | 4,20% |
---|---|
1 jaar | 1,36% |
2 jaar | 1,82% |
3 jaar | -4,71% |
5 jaar | -0,58% |
Rendement sinds oprichting | 1,30% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 9,50 per 31/05/24 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | - 0,60 per 31/05/24 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 5 jaar.
Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 3 uit 7; dat is een middelgroot-lage risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot-laag en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt klein is.
De volgende risico's worden mogelijk niet (voldoende) weergegeven door de bovengenoemde indicator:
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 3% |
---|---|
Uitstapkosten | / |
Lopende kosten in % per jaar | 2,3% |
Creatie | 13 november 2015 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | gemengd |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
Kapitalisatiedeelbewijzen | 30% op het positieve verschil tussen de Belgische TIS (Taxable Income per Share) bij verkoop en de Belgische TIS bij aankoop, wegens meer dan 10% intrest dragende activa | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
TIS: Taxable Income per Share. Dit is de som van de interesten, meerwaarden en minwaarden die het compartiment heeft verworven uit beleggingen in obligaties en cash.
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Obligaties | 59,9% | 4 775 191 |
Obl variabele rente | 1,3% | 100 010 |
Fondsen | 0,0% | 0 |
Aandelen | 37,7% | 3 010 945 |
Rek courant | 1,1% | 90 110 |
Totaal in EUR | 100,0% | 7 976 257 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 90 110 | 0 | 4 801 451 | 4 891 562 | 61,3% | |
USD | 0,9306 | 0 | 0 | 3 048 767 | 2 837 334 | 35,6% |
CHF | 1,0299 | 0 | 0 | 73 753 | 75 962 | 1,0% |
DKK | 0,1341 | 0 | 0 | 568 227 | 76 199 | 1,0% |
SEK | 0,0876 | 0 | 0 | 1 086 575 | 95 200 | 1,2% |
Totaal in EUR | 7 976 257 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Transport/Vervoer | 1,8% | 54 144 |
Distributie | 4,0% | 119 309 |
Voeding | 5,5% | 165 302 |
Consumptie/Luxe | 7,8% | 235 543 |
Farmacie/Medical | 12,3% | 371 144 |
Holdings | 10,5% | 317 101 |
Financieel | 10,3% | 311 162 |
Industrie | 4,6% | 137 162 |
Technologie | 41,1% | 1 238 902 |
Staal/Non-ferro | 2,0% | 61 176 |
Totaal in EUR | 3 010 945 |
Kapitalisatie | 111.61 EUR |
Distributie | 100.94 EUR |
Het is mogelijk dat bepaalde ICB’s opgenomen in deze portefeuille niet publiek worden aangeboden in België. Raadpleeg hiervoor uw financieel adviseur.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Distributie | |||||||
EUR ALIMENT COUCH T6.5.16-26 1.875% | 2,4% | 200000 | 0,97 | EUR | 194 046 | 194 046 | 02/07/2024 |
AMAZON COM | 1,5% | 641 | 200,00 | USD | 128 200 | 119 309 | 02/07/2024 |
Transport/Vervoer | |||||||
EUR AUTOLIV 4.25% 15.03.23-28 | 1,3% | 100000 | 1,01 | EUR | 102 339 | 102 339 | 02/07/2024 |
EUR FERRARI 1.50% 27.05.20-25 | 1,2% | 100000 | 0,98 | EUR | 97 768 | 97 768 | 02/07/2024 |
EUR HAPAG-LLOYD 2.50% 15.04.21-28 | 1,2% | 100000 | 0,95 | EUR | 95 033 | 95 033 | 02/07/2024 |
EUR SCHAEFFLER 2.875% 26.03.19-27 | 1,2% | 100000 | 0,97 | EUR | 98 222 | 98 222 | 02/07/2024 |
EUR VOLKSWAGEN 0.25% 31.01.22-25 | 1,2% | 100000 | 0,98 | EUR | 98 085 | 98 085 | 02/07/2024 |
UNION PACIFIC CORP | 0,7% | 258 | 225,50 | USD | 58 179 | 54 144 | 02/07/2024 |
Industrie | |||||||
EUR BEKAERT 2.75% 23.10.20-27 | 1,2% | 100000 | 0,95 | EUR | 96 971 | 96 971 | 02/07/2024 |
EUR BORGWARNER 19.05.21-31 1% | 1,0% | 100000 | 0,81 | EUR | 81 481 | 81 481 | 02/07/2024 |
EUR DOVER CORP 04.11.19-27 0.75% | 1,2% | 100000 | 0,91 | EUR | 91 844 | 91 844 | 02/07/2024 |
EUR DS SMITH PLC 26.07.17-24 1.375% | 2,5% | 200000 | 1,00 | EUR | 202 250 | 202 250 | 02/07/2024 |
EUR HUHTAMÄKI 4.25% 09.06.22-27 | 2,5% | 200000 | 1,00 | EUR | 200 516 | 200 516 | 02/07/2024 |
EUR MYTILINEOS FIN2.50% 01.12.19-24 | 2,5% | 200000 | 0,98 | EUR | 197 171 | 197 171 | 02/07/2024 |
EUR SMITHS GROUP 2% 23.02.17-27 | 1,8% | 150000 | 0,96 | EUR | 144 361 | 144 361 | 02/07/2024 |
USD KEYSIGHT TECH.30.10.15-24 4.55% | 3,5% | 300000 | 1,00 | USD | 301 751 | 280 824 | 28/06/2024 |
AALBERTS | 0,3% | 725 | 38,32 | EUR | 27 782 | 27 782 | 02/07/2024 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 1,4% | 487 | 224,60 | EUR | 109 380 | 109 380 | 02/07/2024 |
Chemie | |||||||
EUR BRENNTAG FIN 27.09.17-25 1.125% | 1,2% | 100000 | 0,97 | EUR | 97 638 | 97 638 | 02/07/2024 |
EUR IMCD NV 26.03.18-25 2.5% | 3,7% | 300000 | 0,99 | EUR | 298 594 | 298 594 | 02/07/2024 |
EUR PPG IND 1.875% 25.05.22-1.6.25 | 1,2% | 100000 | 0,98 | EUR | 98 369 | 98 369 | 02/07/2024 |
Farmacie/Medical | |||||||
EUR DANAHER 2.50% 30.03.20-30 | 1,2% | 100000 | 0,95 | EUR | 95 754 | 95 754 | 02/07/2024 |
EUR THERMO FISHER 16.03.17-27 1.45% | 1,2% | 100000 | 0,95 | EUR | 95 489 | 95 489 | 02/07/2024 |
USD EDWARD LIFE 4.30% 15.06.18-28 | 1,7% | 150000 | 0,97 | USD | 145 145 | 135 079 | 02/07/2024 |
DANAHER | 0,8% | 287 | 240,41 | USD | 68 998 | 64 213 | 02/07/2024 |
EUROFINS SCIENTIFIC | 0,6% | 1134 | 44,69 | EUR | 50 678 | 50 678 | 02/07/2024 |
MEDTRONIC | 0,7% | 798 | 77,37 | USD | 61 741 | 57 459 | 02/07/2024 |
NOVO NORDISK | 1,0% | 568 | 1 000,40 | DKK | 568 227 | 76 199 | 02/07/2024 |
SONOVA HOLDING | 0,6% | 178 | 279,20 | CHF | 49 698 | 51 186 | 02/07/2024 |
UNITEDHEALTH GROUP | 0,9% | 154 | 498,24 | USD | 76 729 | 71 408 | 02/07/2024 |
Telecomoperatoren | |||||||
EUR EMIRATES TELE 2.75% 18.06.14-26 | 1,2% | 100000 | 0,98 | EUR | 97 905 | 97 905 | 02/07/2024 |
Holdings | |||||||
EUR EQT 2.375% 06.04.22-28 | 1,2% | 100000 | 0,94 | EUR | 94 696 | 94 696 | 27/06/2024 |
ACKERMANS VAN HAAREN | 0,4% | 191 | 165,70 | EUR | 31 649 | 31 649 | 02/07/2024 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 1,4% | 302 | 407,10 | USD | 122 944 | 114 418 | 02/07/2024 |
EXOR NV | 1,6% | 1287 | 97,05 | EUR | 124 903 | 124 903 | 02/07/2024 |
SOFINA | 0,6% | 212 | 217,60 | EUR | 46 131 | 46 131 | 02/07/2024 |
Nutssector | |||||||
EUR FLUVIUS SYSTEM 23.06.17-25 2% | 1,2% | 100000 | 0,98 | EUR | 98 149 | 98 149 | 02/07/2024 |
Bouw | |||||||
EUR HORNBACH 3.25% 25.10.19-26 | 2,5% | 200000 | 0,98 | EUR | 200 478 | 200 478 | 02/07/2024 |
Overheid | |||||||
EUR IGNITIS 2% 14.07.17-27 | 1,2% | 100000 | 0,93 | EUR | 94 734 | 94 734 | 02/07/2024 |
EUR OLO 0% 7.04.20-22.10.27 | 1,1% | 100000 | 0,91 | EUR | 91 200 | 91 200 | 02/07/2024 |
EUR EIB 06.11.14-15.07.24 FRN | 1,3% | 100000 | 1,00 | EUR | 100 010 | 100 010 | 02/07/2024 |
Diensten | |||||||
EUR METSA BOARD 29.09.17-27 2.75% | 1,9% | 150000 | 0,96 | EUR | 147 707 | 147 707 | 02/07/2024 |
EUR PRICELINE 23.09.14-24 2.375% | 1,3% | 100000 | 0,99 | EUR | 101 116 | 101 116 | 02/07/2024 |
Technologie | |||||||
EUR NOKIA 2% 11.03.19-26 | 2,1% | 170000 | 0,97 | EUR | 165 273 | 165 273 | 02/07/2024 |
EUR TELEFONAKTIEBOL.26.5.21-29 1% | 1,1% | 100000 | 0,86 | EUR | 85 991 | 85 991 | 02/07/2024 |
EUR UBISOFT 0.878% 24.11.20-27 | 2,2% | 200000 | 0,85 | EUR | 171 540 | 171 540 | 02/07/2024 |
USD ALPHABET 1.1% 05.08.20-15.08.30 | 1,4% | 150000 | 0,82 | USD | 123 358 | 114 803 | 28/06/2024 |
USD MICRON TECHN 06.02.19-26 4.975% | 2,4% | 200000 | 0,99 | USD | 202 475 | 188 434 | 02/07/2024 |
USD NVIDIA 1.55% 15.06.21-28 | 1,6% | 150000 | 0,89 | USD | 133 775 | 124 497 | 28/06/2024 |
ACCENTURE PLC CLASS A | 0,8% | 212 | 303,83 | USD | 64 412 | 59 945 | 02/07/2024 |
ADOBE | 1,0% | 150 | 567,71 | USD | 85 157 | 79 251 | 02/07/2024 |
ALPHABET INC class C | 2,3% | 1072 | 186,61 | USD | 200 046 | 186 173 | 02/07/2024 |
APPLE COMPUTER | 1,1% | 429 | 220,27 | USD | 94 496 | 87 943 | 02/07/2024 |
ASML HOLDING | 1,5% | 121 | 965,90 | EUR | 116 874 | 116 874 | 02/07/2024 |
ASSA ABLOY AB -B- | 1,2% | 3645 | 298,10 | SEK | 1 086 575 | 95 200 | 02/07/2024 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 1,2% | 627 | 167,73 | USD | 105 167 | 97 873 | 02/07/2024 |
CISCO SYSTEMS | 0,8% | 1363 | 47,28 | USD | 64 443 | 59 974 | 02/07/2024 |
FORTINET | 0,4% | 600 | 61,01 | USD | 36 606 | 34 067 | 02/07/2024 |
MASTERCARD | 0,6% | 123 | 444,65 | USD | 54 692 | 50 899 | 02/07/2024 |
MICROSOFT | 1,8% | 343 | 459,28 | USD | 157 533 | 146 608 | 02/07/2024 |
PAYCHEX | 0,5% | 375 | 117,00 | USD | 43 875 | 40 832 | 01/07/2024 |
TAIWAN SEMICONDUCTOR | 1,3% | 650 | 175,70 | USD | 114 205 | 106 285 | 02/07/2024 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 0,3% | 156 | 182,85 | USD | 28 525 | 26 546 | 02/07/2024 |
VISA | 0,6% | 205 | 264,34 | USD | 54 190 | 50 432 | 02/07/2024 |
Staal/Non-ferro | |||||||
EUR SMURFIT KAP 2.75% 01.02.15-25 | 1,3% | 100000 | 0,99 | EUR | 99 768 | 99 768 | 02/07/2024 |
EUR VOESTALPINE 1.75% 10.04.19-26 | 1,2% | 100000 | 0,96 | EUR | 96 598 | 96 598 | 28/06/2024 |
NEWMONT CORPORATION | 0,8% | 1576 | 41,71 | USD | 65 735 | 61 176 | 02/07/2024 |
Consumptie/Luxe | |||||||
eur steilmann 7% 09.03.15-17 | 0,0% | 50000 | 0,01 | EUR | 290 | 290 | 02/07/2024 |
eur steilmann 7% 23.09.14-18 | 0,0% | 50000 | 0,00 | EUR | 180 | 180 | 24/04/2024 |
BOOKING HOLDINGS | 1,1% | 25 | 3 916,21 | USD | 97 905 | 91 116 | 02/07/2024 |
LVMH | 1,2% | 133 | 709,60 | EUR | 94 377 | 94 377 | 02/07/2024 |
MONCLER | 0,6% | 879 | 56,94 | EUR | 50 050 | 50 050 | 02/07/2024 |
Aandelenfonds | |||||||
H2O ALLEGRO SP-IC | 0,0% | 10 | 0,00 | EUR | 0 | 0 | 29/09/2023 |
Voeding | |||||||
ANHEUSER-BUSCH INBEV | 0,9% | 1243 | 54,60 | EUR | 67 868 | 67 868 | 02/07/2024 |
COCA COLA CO | 0,4% | 517 | 63,15 | USD | 32 649 | 30 384 | 02/07/2024 |
HERSHEY FOODS | 0,5% | 246 | 184,65 | USD | 45 424 | 42 274 | 02/07/2024 |
NESTLE SA | 0,3% | 260 | 92,52 | CHF | 24 055 | 24 776 | 02/07/2024 |
Financieel | |||||||
BANK OF AMERICA CORP. | 1,0% | 2023 | 40,93 | USD | 82 801 | 77 059 | 02/07/2024 |
KBC GROEP | 0,6% | 758 | 66,22 | EUR | 50 195 | 50 195 | 02/07/2024 |
MOODY'S CORP | 1,3% | 262 | 426,01 | USD | 111 615 | 103 874 | 02/07/2024 |
MSCI | 1,0% | 175 | 491,42 | USD | 85 999 | 80 034 | 02/07/2024 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Instapvergoeding | Maximum 3% |
---|---|
Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Max. 3% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie. De totale plaatsingsprovisie bij compartimentwijziging kan evenwel nooit meer dan 2% bedragen. |
Swing Pricing | Maximum 4% |
Beheerskosten en andere administratiekosten of exploitatiekosten | 1,9% |
---|---|
Transactiekosten | 0,4% |
Prestatievergoeding | / |
---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Mei 2024
Zonnige beurzen in drassige meimaand
De aandelenmarkten werden in de meimaand getrakteerd op overwegend beter dan verwachte kwartaalresultaten van zowel de Europese, maar voornamelijk de Amerikaanse bedrijven. De aandacht voor de inflatie- en renteproblematiek begaf zich bijgevolg iets meer naar de achtergrond, waardoor de beurzen de ruimte kregen om opnieuw kersverse records aan te tikken.
De technologiesector stond andermaal in de kijker. Nvidia presteerde alweer boven de reeds hooggespannen verwachtingen. Als ondertussen derde grootste bedrijf ter wereld op basis van marktkapitalisatie duldt de Californische chipontwikkelaar enkel nog Tech-mastodonten Apple en Microsoft voor zich.
Op macro-economisch vlak was het in de bloeimaand wat meer van hetzelfde. De Federal Reserve hield zoals verwacht vast aan het huidige renteniveau, terwijl FED-voorzitter Powell en zijn discipelen benadrukten dat het huidige renteniveau voldoende hoog zou zijn in het kader van diens doelstellingen, maar dat eventuele renteverlagingen toch nog niet voor meteen zouden zijn.
De Core PCE prijsindex, Powell’s favoriete graadmeter voor de kerninflatie, bleef immers net zoals in april vasthangen op 2,8%. Daarnaast kwam de samengestelde PMI, een indicator voor de vooruitzichten van de diensten- en maakindustrie, met een cijfer van 54,4 fors hoger uit dan verwacht. En ondanks het laatste jobrapport iets zwakker was dan het vorige, blijft de arbeidsmarkt met een werkloosheidspercentage van slechts 3,9% erg solide.
De inflatoire risico’s werden bovendien opgedreven door de beslissing van OPEC+ om de olieproductie verder te beperken tot het einde van het derde kwartaal van 2024, waarna de productie evenwel terug stelselmatig zou worden opgeschroefd. Waar de markt aan het begin van de bloeimaand nog een kans van bijna 90% toekende aan een eerste Amerikaanse renteverlaging in september, daalde dit percentage zo uiteindelijk naar ongeveer 60% einde mei.
De kerninflatie in de eurozone steeg onverwacht van 2,7% in april tot 2,9% in mei. De marktverwachtingen inzake een eerste rentedaling in juni van de Europese Centrale Bank bleven daarentegen wel overeind, gesterkt door de uitspraken van ECB-presidente Christine Lagarde die zich “really confident” voelde dat de inflatie nu onder controle is.
Het compartiment genoot van enkele grote stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel Apple Computer, met een stijging van ongeveer 12,8%. Daarnaast werden sterke stijgingen neergezet door de aandelen Sonova Holding (+ 11,5%), Taiwan Semiconductor (+ 9,9%), Booking Holdings (+ 9,3%), Bank Of America Corp. (+ 8%), Moody's Corp (+ 7,3%), Microsoft (+ 6,3%), Schneider Electric (+ 5,7%) en Alphabet Inc Class C (+ 5,6%). Verder werd ook een goede prestatie neergezet door het aandeel ASML Holding (+ 4,6%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties, dan zien we dat het resultaat van het compartiment werd getemperd door een flink aantal dalers in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel Veeva Systems -Class A, met een daling van ongeveer 12,5%. Daarnaast zagen we sterke dalingen van de aandelen Fortinet (- 6,3%), Adobe (- 6,2%), Accenture Plc Class A (- 6%) en LVMH (- 5,1%). Verder werd de prestatie van het compartiment wat tegengehouden door de aandelen Moncler (- 4,5%), KBC Groep (- 4,3%), Eurofins Scientific (- 3,9%), Amazon Com (- 2,9%) en Aalberts (- 2,9%).
Het aandeel Kering verdween uit de portefeuille en werd vervangen door MSCI. Verder werden verschillende nieuwe obligaties toegevoegd aan de portefeuille.
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van + 0,56%.
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 2 januari 2024
Prospectus op basis van de gegevens van 29 november 2022
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2023
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2023
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 mei 2024
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.