Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.
- Geniet van ons veilig online platform
- Geniet van onze avondhandel, ook op feestdagen
De doelstelling van het compartiment bestaat erin om op een aanbevolen minimale beleggingstermijn van 7 jaar kapitaalaangroei te realiseren door te investeren in aandelen die noteren op erkende beurzen in Europa en de Verenigde Staten. Het compartiment focust op bedrijven met een groeifocus die marktleider zijn in hun segment. De selectie gebeurt op basis van een combinatie van fundamentele en technische analyse. De aandelen waarin belegd wordt kennen geen beperking naar sector. Het betreffen aandelen met een grote marktkapitalisatie.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
| Cumulatief rendement sinds 01/01/2024 | 11,93% |
|---|---|
| 1 jaar | 12,34% |
| 2 jaar | 13,64% |
| 3 jaar | 2,59% |
| 5 jaar | 6,45% |
| Rendement sinds oprichting | 6,11% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
| Volatiliteit (3 jaar) | 13,55% per 31/10/24 |
|---|---|
| Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,04 per 31/10/24 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 7 jaar.
Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 4 uit 7; dat is een middelgrote risicoklasse.
Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt aanwezig is. De volgende risico's worden mogelijk niet (voldoende) weergegeven door de bovengenoemde indicator:
Voor een compleet overzicht van de risico's van dit compartiment verwijzen wij u naar het prospectus.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
| De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1% |
|---|---|
| Uitstapkosten | / |
| Lopende kosten in % per jaar | 2,5% |
| Creatie | 23 augustus 2018 |
|---|---|
| Eindvervaldag | geen |
| Categorie | aandelen |
| Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
| Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
| Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
| Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
|---|---|---|
| Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
| Kapitalisatiedeelbewijzen | geen | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
| Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Aandelen | 91,6% | 4 294 237 |
| Rek courant | 8,4% | 395 685 |
| Totaal in EUR | 100,0% | 4 689 922 |
| Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,9604 | 0 | 0 | 3 138 802 | 3 014 505 | 64,3% |
| EUR | 395 685 | 0 | 971 081 | 1 366 765 | 29,1% | |
| DKK | 0,1341 | 0 | 0 | 411 120 | 55 111 | 1,2% |
| SEK | 0,0872 | 0 | 0 | 2 907 250 | 253 541 | 5,4% |
| Totaal in EUR | 4 689 922 | |||||
| Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Transport/Vervoer | 1,7% | 70 859 |
| Distributie | 4,5% | 192 036 |
| Voeding | 5,9% | 251 644 |
| Consumptie/Luxe | 8,6% | 368 871 |
| Farmacie/Medical | 5,5% | 234 588 |
| Holdings | 14,1% | 604 322 |
| Financieel | 10,8% | 465 364 |
| Industrie | 6,5% | 277 753 |
| Technologie | 41,2% | 1 770 530 |
| Staal/Non-ferro | 1,4% | 58 271 |
| Totaal in EUR | 4 294 237 | |
| Kapitalisatie | 144.68 EUR |
| Distributie | 113.69 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
| % in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Transport/Vervoer | |||||||
| UNION PACIFIC CORP | 1,5% | 326 | 226,32 | USD | 73 780 | 70 859 | 20/12/2024 |
| Distributie | |||||||
| AMAZON COM | 4,1% | 889 | 224,92 | USD | 199 954 | 192 036 | 20/12/2024 |
| Voeding | |||||||
| ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,0% | 1952 | 48,14 | EUR | 93 969 | 93 969 | 20/12/2024 |
| COCA COLA CO | 0,9% | 703 | 62,55 | USD | 43 973 | 42 231 | 20/12/2024 |
| HERSHEY FOODS | 2,5% | 706 | 170,26 | USD | 120 204 | 115 443 | 20/12/2024 |
| Consumptie/Luxe | |||||||
| BOOKING HOLDINGS | 4,0% | 39 | 5 048,59 | USD | 196 895 | 189 098 | 20/12/2024 |
| LVMH | 2,7% | 201 | 628,10 | EUR | 126 248 | 126 248 | 20/12/2024 |
| MONCLER | 1,1% | 1062 | 50,40 | EUR | 53 525 | 53 525 | 20/12/2024 |
| Farmacie/Medical | |||||||
| DANAHER | 1,6% | 345 | 228,55 | USD | 78 850 | 75 727 | 20/12/2024 |
| NOVO NORDISK | 1,2% | 686 | 599,30 | DKK | 411 120 | 55 111 | 20/12/2024 |
| UNITEDHEALTH GROUP | 2,2% | 216 | 500,13 | USD | 108 028 | 103 750 | 20/12/2024 |
| Holdings | |||||||
| ACKERMANS VAN HAAREN | 0,7% | 180 | 186,80 | EUR | 33 624 | 33 624 | 20/12/2024 |
| BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 4,3% | 460 | 453,20 | USD | 208 472 | 200 216 | 20/12/2024 |
| BREDERODE | 1,5% | 654 | 106,80 | EUR | 69 847 | 69 847 | 20/12/2024 |
| EXOR NV | 3,2% | 1702 | 88,35 | EUR | 150 372 | 150 372 | 20/12/2024 |
| INVESTOR AB-B | 2,4% | 4369 | 290,35 | SEK | 1 268 539 | 110 629 | 19/12/2024 |
| SOFINA | 0,8% | 184 | 215,40 | EUR | 39 634 | 39 634 | 20/12/2024 |
| Financieel | |||||||
| BANK OF AMERICA CORP. | 2,2% | 2442 | 44,17 | USD | 107 863 | 103 592 | 20/12/2024 |
| KBC ANCORA | 1,5% | 1405 | 49,90 | EUR | 70 110 | 70 110 | 20/12/2024 |
| MOODY'S CORP | 3,5% | 362 | 466,35 | USD | 168 819 | 162 133 | 20/12/2024 |
| MSCI | 2,8% | 223 | 604,80 | USD | 134 870 | 129 530 | 20/12/2024 |
| Industrie | |||||||
| OTIS | 2,1% | 1122 | 93,56 | USD | 104 974 | 100 817 | 20/12/2024 |
| SCHNEIDER ELECTRIC | 3,8% | 738 | 239,75 | EUR | 176 936 | 176 936 | 20/12/2024 |
| Technologie | |||||||
| ACCENTURE PLC CLASS A | 2,8% | 367 | 366,37 | USD | 134 458 | 129 133 | 20/12/2024 |
| ADOBE | 1,9% | 205 | 447,17 | USD | 91 670 | 88 040 | 20/12/2024 |
| ALPHABET INC class C | 4,0% | 1001 | 192,96 | USD | 193 153 | 185 504 | 20/12/2024 |
| APPLE COMPUTER | 3,5% | 678 | 254,49 | USD | 172 544 | 165 711 | 20/12/2024 |
| ASML HOLDING | 2,6% | 175 | 686,10 | EUR | 120 068 | 120 068 | 20/12/2024 |
| ASSA ABLOY AB -B- | 3,0% | 5064 | 323,60 | SEK | 1 638 710 | 142 912 | 20/12/2024 |
| CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 3,4% | 870 | 188,05 | USD | 163 604 | 157 125 | 20/12/2024 |
| CISCO SYSTEMS | 2,0% | 1646 | 58,52 | USD | 96 324 | 92 509 | 20/12/2024 |
| FORTINET | 2,3% | 1140 | 97,19 | USD | 110 797 | 106 409 | 20/12/2024 |
| MASTERCARD | 1,6% | 151 | 528,03 | USD | 79 733 | 76 575 | 20/12/2024 |
| MELEXIS | 0,8% | 670 | 54,85 | EUR | 36 750 | 36 750 | 20/12/2024 |
| MICROSOFT | 4,7% | 521 | 436,60 | USD | 227 469 | 218 461 | 20/12/2024 |
| PAYCHEX | 1,6% | 550 | 139,54 | USD | 76 747 | 73 708 | 20/12/2024 |
| SALESFORCE | 1,2% | 174 | 343,65 | USD | 59 795 | 57 427 | 20/12/2024 |
| VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 0,9% | 204 | 224,15 | USD | 45 727 | 43 916 | 20/12/2024 |
| VISA | 1,6% | 250 | 317,71 | USD | 79 428 | 76 282 | 20/12/2024 |
| Staal/Non-ferro | |||||||
| NEWMONT CORPORATION | 1,2% | 1585 | 38,28 | USD | 60 674 | 58 271 | 20/12/2024 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
| Instapvergoeding | Maximum 1% |
|---|---|
| Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
| Wijziging van compartiment | Max. 1% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie |
| Swing Pricing | Maximum 4% |
| Beheerskosten en andere administratie- of exploitatiekosten | 2,0% |
|---|---|
| Transactiekosten | 0,5% |
| Prestatievergoeding | Er wordt voor het compartiment een performance fee met een high-watermark gehanteerd. De prestatievergoeding bedraagt jaarlijks 10,00% op het in het boekjaar behaalde positieve resultaat dat de return |
|---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
De high-watermark is de hoogste netto inventariswaarde (NIW) die het compartiment ooit heeft bereikt op 31/12 sinds 31/12/2017. Na een jaar van verlies tegenover de vorige boekjaren zal de beheerder eerst het tekort tegenover die hoogste waarde moeten goedmaken alvorens een performance fee betaald mag worden op de meerprestatie boven 10% boven de high-watermark.
Voor meer informatie over de kosten, zoals onder meer informatie inzake prestatievergoedingen en de berekeningswijze ervan, verwijzen wij u naar het prospectus dat u kan terugvinden op www.dierickxleys.be.
Oktober 2024
Angstige beurzen in Halloweenmaand
De financiële markten waren in oktober iets zenuwachtiger dan normaal en sloten de beursmaand uiteindelijk af in mineur. Meer dan de
onzekerheid rond de nakende presidentsverkiezingen waren het de getemperde verwachtingen rond het monetaire versoepelingstraject van de Federal Reserve (Fed) die voor enige koersdruk zorgden.
Nadat Fed-voorzitter Jerome Powell eind september liet weten niet gehaast te zijn met bijkomende rentedalingen, volgde eveneens een sterker dan verwacht arbeidsrapport. Daaruit bleek dat er fors meer jobs werden gecreëerd dan men initieel durfde te vermoeden en dat de werkloosheidsgraad terug was afgenomen tot 4,1%. Daarnaast kwam het Amerikaanse inflatiecijfer ook iets hoger uit dan verwacht op 2,4% en bleef het Amerikaanse BBP in het derde kwartaal, volgens een eerste schatting, groeien met een mooie 2,8% (kwartaal-op-kwartaal geannualiseerd).
Met de data-afhankelijke houding van de centrale banken in het achterhoofd, werd een tweede opeenvolgende renteknip van 50 basispunten eerder als onwaarschijnlijk geacht. Bijgevolg steeg de Amerikaanse tienjaarsrente in oktober met maar liefst 50 basispunten tot ongeveer 4,29%, waardoor eveneens de Amerikaanse dollar zich opnieuw wist te versterken.
In lijn met de verwachting heeft de Europese Centrale Bank (ECB) de beleidsrente in oktober opnieuw met 25 basispunten verlaagd tot een niveau van 3,25%. Ondanks het feit dat Duitsland nipt een technische recessie wist af te wenden in het derde kwartaal (BBP +0,2%), blijft de Europese industrie sterk ondermaats presteren, zoals blijkt uit de aanhoudend zwakke inkoopmanagersindexen (HCOB Eurozone Manufacturing PMI: 46).
Het BBP van de eurozone groeide in het derde kwartaal op jaarbasis met 0,9%, wat een stuk zwakker is dan de groei in de Verenigde Staten. Dit terwijl het Europese inflatiecijfer verder daalde tot 1,7% in september en zich zo na lange tijd terug onder het beoogde niveau van 2% bevond. Lagarde beschikt als dusdanig over voldoende argumenten om het lopende versoepelingsbeleid gestaag verder te zetten.
Het huidige resultatenseizoen geeft een ietwat gemengd beeld. Zo wist de banksector een optimistische aftrap te geven, maar konden verschillende bedrijven in o.a. de chip-, auto- en luxesector maar moeilijk overtuigen. Opvallend waren de per ongeluk te vroeg gepubliceerde cijfers van ASML, waarbij het teleurstellende orderboek nagenoeg de ganse chipsector omlaag duwde. Verder is het afwachten of de Chinese stimulusmaatregelen de consumptie terug zal aanzwengelen.
Het compartiment genoot van enkele grote stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel Booking Holdings, met een stijging van ongeveer 11%. Daarnaast werden sterke stijgingen neergezet door de aandelen Salesforce (+ 6,8%), Visa (+ 5,4%) en Bank Of America Corp. (+ 5,4%). Verder werd ook een goede prestatie neergezet door de aandelen Paychex (+ 3,8%), Alphabet Inc Class C (+ 3,3%), Cisco Systems (+ 2,9%), Fortinet (+ 1,4%), Mastercard (+ 1,2%) en Exor Nv (+ 1,1%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties, dan zien we dat het resultaat van het compartiment eveneens werd getemperd door een flink aantal dalers in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel Melexis, met een daling van ongeveer 19,6%. Daarnaast zagen we sterke dalingen van de aandelen ASML Holding (- 16,7%), Newmont Corporation (- 15%), Danaher (- 11,6%), Sofina (- 11,4%), LVMH (- 11,4%), Moncler (- 10,7%), Check Point Softw.Techn. (- 10,2%), Coca Cola Co (- 8,6%) en Adobe (- 7,7%).
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van - 2,02%.
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 2 januari 2024
Prospectus op basis van de gegevens van 22 augustus 2024
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2024
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2023
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 oktober 2024
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.