De doelstelling van het compartiment bestaat erin om op een aanbevolen minimale beleggingstermijn van 7 jaar kapitaalaangroei te realiseren door te investeren in aandelen die noteren op erkende beurzen in Europa en de Verenigde Staten. Het compartiment focust op bedrijven met een groeifocus die marktleider zijn in hun segment. De selectie gebeurt op basis van een combinatie van fundamentele en technische analyse. De aandelen waarin belegd wordt kennen geen beperking naar sector. Het betreffen aandelen met een grote marktkapitalisatie.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2024 | 6,97% |
---|---|
1 jaar | 15,32% |
2 jaar | 10,13% |
3 jaar | 2,76% |
5 jaar | 6,72% |
Rendement sinds oprichting | 5,79% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 14,06% per 31/05/24 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,14 per 31/05/24 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 7 jaar.
Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 4 uit 7; dat is een middelgrote risicoklasse.
Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt aanwezig is. De volgende risico's worden mogelijk niet (voldoende) weergegeven door de bovengenoemde indicator:
Voor een compleet overzicht van de risico's van dit compartiment verwijzen wij u naar het prospectus.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1% |
---|---|
Uitstapkosten | / |
Lopende kosten in % per jaar | 2,5% |
Creatie | 23 augustus 2018 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | aandelen |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
Kapitalisatiedeelbewijzen | geen | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Aandelen | 99,8% | 5 050 152 |
Rek courant | 0,2% | 11 934 |
Totaal in EUR | 100,0% | 5 062 086 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
USD | 0,9306 | 0 | 0 | 3 322 116 | 3 091 727 | 61,1% |
EUR | 11 934 | 0 | 1 534 117 | 1 546 051 | 30,5% | |
DKK | 0,1341 | 0 | 0 | 855 342 | 114 701 | 2,3% |
SEK | 0,0876 | 0 | 0 | 3 533 716 | 309 607 | 6,1% |
Totaal in EUR | 5 062 086 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Transport/Vervoer | 1,4% | 72 612 |
Distributie | 4,1% | 206 232 |
Voeding | 5,0% | 250 842 |
Consumptie/Luxe | 8,6% | 432 623 |
Farmacie/Medical | 9,9% | 500 768 |
Holdings | 16,0% | 806 949 |
Financieel | 8,6% | 432 997 |
Industrie | 4,7% | 237 704 |
Technologie | 39,7% | 2 003 725 |
Staal/Non-ferro | 2,1% | 105 700 |
Totaal in EUR | 5 050 152 |
Kapitalisatie | 138.27 EUR |
Distributie | 108.65 EUR |
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Transport/Vervoer | |||||||
UNION PACIFIC CORP | 1,4% | 346 | 225,50 | USD | 78 023 | 72 612 | 02/07/2024 |
Distributie | |||||||
AMAZON COM | 4,1% | 1108 | 200,00 | USD | 221 600 | 206 232 | 02/07/2024 |
Voeding | |||||||
ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,7% | 2481 | 54,60 | EUR | 135 463 | 135 463 | 02/07/2024 |
COCA COLA CO | 0,9% | 779 | 63,15 | USD | 49 194 | 45 782 | 02/07/2024 |
HERSHEY FOODS | 1,4% | 405 | 184,65 | USD | 74 783 | 69 597 | 02/07/2024 |
Consumptie/Luxe | |||||||
BOOKING HOLDINGS | 3,5% | 49 | 3 916,21 | USD | 191 894 | 178 586 | 02/07/2024 |
LVMH | 3,5% | 252 | 709,60 | EUR | 178 819 | 178 819 | 02/07/2024 |
MONCLER | 1,5% | 1321 | 56,94 | EUR | 75 218 | 75 218 | 02/07/2024 |
Farmacie/Medical | |||||||
DANAHER | 1,9% | 431 | 240,41 | USD | 103 617 | 96 431 | 02/07/2024 |
EUROFINS SCIENTIFIC | 1,9% | 2120 | 44,69 | EUR | 94 743 | 94 743 | 02/07/2024 |
MEDTRONIC | 1,5% | 1071 | 77,37 | USD | 82 863 | 77 117 | 02/07/2024 |
NOVO NORDISK | 2,3% | 855 | 1 000,40 | DKK | 855 342 | 114 701 | 02/07/2024 |
UNITEDHEALTH GROUP | 2,3% | 254 | 498,24 | USD | 126 553 | 117 776 | 02/07/2024 |
Holdings | |||||||
ACKERMANS VAN HAAREN | 0,9% | 284 | 165,70 | EUR | 47 059 | 47 059 | 02/07/2024 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 4,3% | 572 | 407,10 | USD | 232 861 | 216 712 | 02/07/2024 |
BREDERODE | 1,9% | 854 | 111,40 | EUR | 95 136 | 95 136 | 02/07/2024 |
EXOR NV | 4,7% | 2434 | 97,05 | EUR | 236 220 | 236 220 | 02/07/2024 |
INVESTOR AB-B | 2,9% | 5698 | 290,05 | SEK | 1 652 705 | 144 802 | 01/07/2024 |
SOFINA | 1,3% | 308 | 217,60 | EUR | 67 021 | 67 021 | 02/07/2024 |
Financieel | |||||||
BANK OF AMERICA CORP. | 2,3% | 3042 | 40,93 | USD | 124 509 | 115 874 | 02/07/2024 |
KBC ANCORA | 1,5% | 1694 | 43,35 | EUR | 73 435 | 73 435 | 02/07/2024 |
MOODY'S CORP | 3,5% | 452 | 426,01 | USD | 192 557 | 179 203 | 02/07/2024 |
MSCI | 1,3% | 141 | 491,42 | USD | 69 290 | 64 485 | 02/07/2024 |
Industrie | |||||||
AALBERTS | 0,6% | 805 | 38,32 | EUR | 30 848 | 30 848 | 02/07/2024 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 4,1% | 921 | 224,60 | EUR | 206 857 | 206 857 | 02/07/2024 |
Technologie | |||||||
ACCENTURE PLC CLASS A | 2,6% | 457 | 303,83 | USD | 138 850 | 129 221 | 02/07/2024 |
ADOBE | 2,7% | 255 | 567,71 | USD | 144 766 | 134 727 | 02/07/2024 |
ALPHABET INC class C | 4,3% | 1247 | 186,61 | USD | 232 703 | 216 565 | 02/07/2024 |
APPLE COMPUTER | 3,4% | 845 | 220,27 | USD | 186 128 | 173 220 | 02/07/2024 |
ASML HOLDING | 4,4% | 230 | 965,90 | EUR | 222 157 | 222 157 | 02/07/2024 |
ASSA ABLOY AB -B- | 3,3% | 6310 | 298,10 | SEK | 1 881 011 | 164 805 | 02/07/2024 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 3,3% | 1083 | 167,73 | USD | 181 652 | 169 054 | 02/07/2024 |
CISCO SYSTEMS | 1,8% | 2050 | 47,28 | USD | 96 924 | 90 202 | 02/07/2024 |
FORTINET | 1,0% | 902 | 61,01 | USD | 55 031 | 51 215 | 02/07/2024 |
MASTERCARD | 1,5% | 185 | 444,65 | USD | 82 260 | 76 555 | 02/07/2024 |
MELEXIS | 1,4% | 874 | 81,40 | EUR | 71 144 | 71 144 | 02/07/2024 |
MICROSOFT | 5,5% | 648 | 459,28 | USD | 297 613 | 276 974 | 02/07/2024 |
PAYCHEX | 1,3% | 617 | 117,00 | USD | 72 189 | 67 183 | 01/07/2024 |
SALESFORCE | 0,9% | 189 | 256,49 | USD | 48 476 | 45 114 | 02/07/2024 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 0,8% | 234 | 182,85 | USD | 42 787 | 39 820 | 02/07/2024 |
VISA | 1,5% | 308 | 264,34 | USD | 81 417 | 75 770 | 02/07/2024 |
Staal/Non-ferro | |||||||
NEWMONT CORPORATION | 2,1% | 2723 | 41,71 | USD | 113 576 | 105 700 | 02/07/2024 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Instapvergoeding | Maximum 1% |
---|---|
Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Max. 1% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie |
Swing Pricing | Maximum 4% |
Beheerskosten en andere administratie- of exploitatiekosten | 2,0% |
---|---|
Transactiekosten | 0,5% |
Prestatievergoeding | Er wordt voor het compartiment een performance fee met een high-watermark gehanteerd. De prestatievergoeding bedraagt jaarlijks 10,00% op het in het boekjaar behaalde positieve resultaat dat de return |
---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
De high-watermark is de hoogste netto inventariswaarde (NIW) die het compartiment ooit heeft bereikt op 31/12 sinds 31/12/2017. Na een jaar van verlies tegenover de vorige boekjaren zal de beheerder eerst het tekort tegenover die hoogste waarde moeten goedmaken alvorens een performance fee betaald mag worden op de meerprestatie boven 10% boven de high-watermark.
Voor meer informatie over de kosten, zoals onder meer informatie inzake prestatievergoedingen en de berekeningswijze ervan, verwijzen wij u naar het prospectus dat u kan terugvinden op www.dierickxleys.be.
Mei 2024
Zonnige beurzen in drassige meimaand
De aandelenmarkten werden in de meimaand getrakteerd op overwegend beter dan verwachte kwartaalresultaten van zowel de Europese, maar voornamelijk de Amerikaanse bedrijven. De aandacht voor de inflatie- en renteproblematiek begaf zich bijgevolg iets meer naar de achtergrond, waardoor de beurzen de ruimte kregen om opnieuw kersverse records aan te tikken.
De technologiesector stond andermaal in de kijker. Nvidia presteerde alweer boven de reeds hooggespannen verwachtingen. Als ondertussen derde grootste bedrijf ter wereld op basis van marktkapitalisatie duldt de Californische chipontwikkelaar enkel nog Tech-mastodonten Apple en Microsoft voor zich.
Op macro-economisch vlak was het in de bloeimaand wat meer van hetzelfde. De Federal Reserve hield zoals verwacht vast aan het huidige renteniveau, terwijl FED-voorzitter Powell en zijn discipelen benadrukten dat het huidige renteniveau voldoende hoog zou zijn in het kader van diens doelstellingen, maar dat eventuele renteverlagingen toch nog niet voor meteen zouden zijn.
De Core PCE prijsindex, Powell’s favoriete graadmeter voor de kerninflatie, bleef immers net zoals in april vasthangen op 2,8%. Daarnaast kwam de samengestelde PMI, een indicator voor de vooruitzichten van de diensten- en maakindustrie, met een cijfer van 54,4 fors hoger uit dan verwacht. En ondanks het laatste jobrapport iets zwakker was dan het vorige, blijft de arbeidsmarkt met een werkloosheidspercentage van slechts 3,9% erg solide.
De inflatoire risico’s werden bovendien opgedreven door de beslissing van OPEC+ om de olieproductie verder te beperken tot het einde van het derde kwartaal van 2024, waarna de productie evenwel terug stelselmatig zou worden opgeschroefd. Waar de markt aan het begin van de bloeimaand nog een kans van bijna 90% toekende aan een eerste Amerikaanse renteverlaging in september, daalde dit percentage zo uiteindelijk naar ongeveer 60% einde mei.
De kerninflatie in de eurozone steeg onverwacht van 2,7% in april tot 2,9% in mei. De marktverwachtingen inzake een eerste rentedaling in juni van de Europese Centrale Bank bleven daarentegen wel overeind, gesterkt door de uitspraken van ECB-presidente Christine Lagarde die zich “really confident” voelde dat de inflatie nu onder controle is.
Het compartiment genoot van enkele grote stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel Apple Computer, met een stijging van ongeveer 12,8%. Daarnaast werden sterke stijgingen neergezet door de aandelen Booking Holdings (+ 9,3%), Bank Of America Corp. (+ 8%), Moody'S Corp (+ 7,3%), Microsoft (+ 6,3%), Schneider Electric (+ 5,7%) en Alphabet Inc Class C (+ 5,6%). Verder werd ook een goede prestatie neergezet door de aandelen Melexis (+ 4,9%), ASML Holding (+ 4,6%) en Investor Ab-B (+ 4,5%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties, dan zien we dat het resultaat van het compartiment werd getemperd door een flink aantal dalers in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel Salesforce, met een daling van ongeveer 12,8%. Daarnaast zagen we sterke dalingen van de aandelen Veeva Systems -Class A (- 12,5%), Fortinet (- 6,3%), Adobe (- 6,2%), Accenture Plc Class A (- 6%) en Lvmh (- 5,1%). Verder werd de prestatie van het compartiment wat tegengehouden door de aandelen Moncler (- 4,5%), Eurofins Scientific (- 3,9%), Amazon Com (- 2,9%) en Aalberts (- 2,9%).
De aandelen CVS Health Corp en Kering warden verkocht. Het aandeel MSCI werd toegevoegd aan de portefeuille.
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van + 1,20%.
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 2 januari 2024
Prospectus op basis van de gegevens van 29 november 2022
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2023
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2023
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 mei 2024
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.