De doelstelling van het compartiment is om over de aanbevolen minimale beleggingstermijn van 3 jaar een vermogensgroei te realiseren. Om dit doel te bereiken belegt het compartiment in een evenwichtig samengestelde portefeuille welke voor minstens de helft bestaat uit obligaties en geldmarktinstrumenten en waarbij de beleggingen in aandelen en / of effecten met geïntegreerde derivaten maximum 50% van het netto vermogen mogen uitmaken.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2024 | 2,68% |
---|---|
1 jaar | 0,85% |
2 jaar | -2,36% |
3 jaar | -4,61% |
5 jaar | -1,00% |
Rendement sinds oprichting | 1,12% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 9,55 per 31/03/24 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | - 0,50 per 31/03/24 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 5 jaar.
Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 3 uit 7; dat is een middelgroot-lage risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot-laag en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt klein is.
De volgende risico's worden mogelijk niet (voldoende) weergegeven door de bovengenoemde indicator:
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 3% |
---|---|
Uitstapkosten | / |
Lopende kosten in % per jaar | 2,3% |
Creatie | 13 november 2015 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | gemengd |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
Kapitalisatiedeelbewijzen | 30% op het positieve verschil tussen de Belgische TIS (Taxable Income per Share) bij verkoop en de Belgische TIS bij aankoop, wegens meer dan 10% intrest dragende activa | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
TIS: Taxable Income per Share. Dit is de som van de interesten, meerwaarden en minwaarden die het compartiment heeft verworven uit beleggingen in obligaties en cash.
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Obligaties | 54,1% | 3 801 112 |
Obl variabele rente | 1,4% | 100 040 |
Obl. priv.plaatsing | 4,4% | 305 474 |
Fondsen | 0,0% | 0 |
Aandelen | 38,6% | 2 709 323 |
Rek courant | 1,5% | 105 273 |
Totaal in EUR | 100,0% | 7 021 222 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 105 273 | 0 | 4 216 624 | 4 321 897 | 61,6% | |
USD | 0,9275 | 0 | 0 | 2 682 163 | 2 487 707 | 35,4% |
CHF | 1,0229 | 0 | 0 | 71 505 | 73 139 | 1,0% |
DKK | 0,1341 | 0 | 0 | 500 010 | 67 026 | 1,0% |
SEK | 0,0857 | 0 | 0 | 833 800 | 71 452 | 1,0% |
Totaal in EUR | 7 021 222 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Transport/Vervoer | 2,1% | 57 963 |
Distributie | 1,7% | 45 532 |
Voeding | 6,3% | 169 699 |
Consumptie/Luxe | 10,6% | 287 081 |
Farmacie/Medical | 13,9% | 377 748 |
Holdings | 12,0% | 324 407 |
Financieel | 7,4% | 199 164 |
Industrie | 5,2% | 141 409 |
Technologie | 39,6% | 1 072 684 |
Staal/Non-ferro | 1,2% | 33 637 |
Totaal in EUR | 2 709 323 |
Kapitalisatie | 109.98 EUR |
Distributie | 99.47 EUR |
Het is mogelijk dat bepaalde ICB’s opgenomen in deze portefeuille niet publiek worden aangeboden in België. Raadpleeg hiervoor uw financieel adviseur.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Distributie | |||||||
EUR ALIMENT COUCH T6.5.16-26 1.875% | 2,7% | 200000 | 0,96 | EUR | 192 930 | 192 930 | 07/05/2024 |
AMAZON COM | 0,6% | 260 | 188,81 | USD | 49 091 | 45 532 | 07/05/2024 |
Industrie | |||||||
EUR BORGWARNER 19.05.21-31 1% | 1,2% | 100000 | 0,82 | EUR | 82 937 | 82 937 | 07/05/2024 |
EUR DS SMITH PLC 26.07.17-24 1.375% | 2,9% | 200000 | 0,99 | EUR | 201 049 | 201 049 | 07/05/2024 |
EUR HUHTAMÄKI 4.25% 09.06.22-27 | 3,0% | 200000 | 1,00 | EUR | 208 314 | 208 314 | 07/05/2024 |
EUR MYTILINEOS FIN2.50% 01.12.19-24 | 2,8% | 200000 | 0,98 | EUR | 198 427 | 198 427 | 07/05/2024 |
EUR SMITHS GROUP 2% 23.02.17-27 | 2,0% | 150000 | 0,95 | EUR | 143 512 | 143 512 | 07/05/2024 |
USD KEYSIGHT TECH.30.10.15-24 4.55% | 4,0% | 300000 | 1,00 | USD | 299 035 | 277 355 | 03/05/2024 |
AALBERTS | 0,5% | 725 | 46,26 | EUR | 33 539 | 33 539 | 07/05/2024 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 1,5% | 487 | 221,50 | EUR | 107 871 | 107 871 | 07/05/2024 |
Chemie | |||||||
EUR BRENNTAG FIN 27.09.17-25 1.125% | 1,4% | 100000 | 0,96 | EUR | 96 975 | 96 975 | 07/05/2024 |
EUR IMCD NV 26.03.18-25 2.5% | 4,2% | 300000 | 0,99 | EUR | 296 843 | 296 843 | 07/05/2024 |
Farmacie/Medical | |||||||
EUR DANAHER 2.50% 30.03.20-30 | 1,4% | 100000 | 0,96 | EUR | 95 980 | 95 980 | 07/05/2024 |
EUR THERMO FISHER 16.03.17-27 1.45% | 1,4% | 100000 | 0,95 | EUR | 95 137 | 95 137 | 07/05/2024 |
USD EDWARD LIFE 4.30% 15.06.18-28 | 2,0% | 150000 | 0,97 | USD | 147 624 | 136 921 | 07/05/2024 |
DANAHER | 0,9% | 287 | 248,37 | USD | 71 282 | 66 114 | 07/05/2024 |
EUROFINS SCIENTIFIC | 0,9% | 1134 | 56,72 | EUR | 64 320 | 64 320 | 07/05/2024 |
MEDTRONIC | 0,9% | 798 | 81,73 | USD | 65 221 | 60 492 | 07/05/2024 |
NOVO NORDISK | 1,0% | 568 | 880,30 | DKK | 500 010 | 67 026 | 06/05/2024 |
SONOVA HOLDING | 0,7% | 178 | 267,10 | CHF | 47 544 | 48 630 | 07/05/2024 |
UNITEDHEALTH GROUP | 1,0% | 154 | 498,23 | USD | 76 727 | 71 165 | 07/05/2024 |
Telecomoperatoren | |||||||
EUR EMIRATES TELE 2.75% 18.06.14-26 | 1,4% | 100000 | 0,98 | EUR | 99 944 | 99 944 | 07/05/2024 |
Bouw | |||||||
EUR HORNBACH 3.25% 25.10.19-26 | 2,8% | 200000 | 0,98 | EUR | 198 543 | 198 543 | 07/05/2024 |
Diensten | |||||||
EUR METSA BOARD 29.09.17-27 2.75% | 2,1% | 150000 | 0,96 | EUR | 146 686 | 146 686 | 07/05/2024 |
EUR PRICELINE 23.09.14-24 2.375% | 1,4% | 100000 | 0,99 | EUR | 100 523 | 100 523 | 07/05/2024 |
Technologie | |||||||
EUR NOKIA 2% 11.03.19-26 | 2,3% | 170000 | 0,96 | EUR | 164 326 | 164 326 | 07/05/2024 |
EUR TELEFONAKTIEBOL.26.5.21-29 1% | 1,2% | 100000 | 0,85 | EUR | 86 038 | 86 038 | 07/05/2024 |
EUR UBISOFT 0.878% 24.11.20-27 | 2,4% | 200000 | 0,84 | EUR | 169 572 | 169 572 | 07/05/2024 |
USD ALPHABET 1.1% 05.08.20-15.08.30 | 1,6% | 150000 | 0,81 | USD | 122 011 | 113 165 | 06/05/2024 |
USD MICRON TECHN 06.02.19-26 4.975% | 2,7% | 200000 | 0,99 | USD | 200 975 | 186 404 | 07/05/2024 |
USD NVIDIA 1.55% 15.06.21-28 | 1,8% | 150000 | 0,88 | USD | 133 652 | 123 962 | 06/05/2024 |
ACCENTURE PLC CLASS A | 0,9% | 212 | 308,69 | USD | 65 442 | 60 698 | 07/05/2024 |
ADOBE | 1,0% | 150 | 492,90 | USD | 73 935 | 68 575 | 07/05/2024 |
ALPHABET INC class C | 2,0% | 897 | 172,78 | USD | 154 984 | 143 747 | 07/05/2024 |
APPLE COMPUTER | 1,0% | 429 | 182,30 | USD | 78 208 | 72 538 | 07/05/2024 |
ASML HOLDING | 1,5% | 121 | 854,20 | EUR | 103 358 | 103 358 | 07/05/2024 |
ASSA ABLOY AB -B- | 1,0% | 2750 | 303,20 | SEK | 833 800 | 71 452 | 07/05/2024 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 1,0% | 472 | 153,77 | USD | 72 579 | 67 317 | 07/05/2024 |
CISCO SYSTEMS | 0,8% | 1363 | 47,20 | USD | 64 327 | 59 663 | 07/05/2024 |
FORTINET | 0,5% | 600 | 58,81 | USD | 35 286 | 32 728 | 07/05/2024 |
MASTERCARD | 0,7% | 123 | 450,59 | USD | 55 423 | 51 404 | 07/05/2024 |
MICROSOFT | 1,9% | 343 | 411,98 | USD | 141 309 | 131 064 | 07/05/2024 |
PAYCHEX | 0,6% | 375 | 121,65 | USD | 45 619 | 42 311 | 07/05/2024 |
TAIWAN SEMICONDUCTOR | 1,2% | 650 | 141,99 | USD | 92 294 | 85 602 | 07/05/2024 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 0,4% | 156 | 204,78 | USD | 31 945 | 29 629 | 07/05/2024 |
VISA | 0,7% | 205 | 276,62 | USD | 56 707 | 52 596 | 07/05/2024 |
Overheid | |||||||
EUR OLO 0% 7.04.20-22.10.27 | 1,3% | 100000 | 0,91 | EUR | 90 680 | 90 680 | 03/05/2024 |
EUR EIB 06.11.14-15.07.24 FRN | 1,4% | 100000 | 1,00 | EUR | 100 040 | 100 040 | 07/05/2024 |
Transport/Vervoer | |||||||
EUR SCHAEFFLER 2.875% 26.03.19-27 | 1,4% | 100000 | 0,97 | EUR | 97 701 | 97 701 | 07/05/2024 |
EUR VOLKSWAGEN 0.25% 31.01.22-25 | 1,4% | 100000 | 0,97 | EUR | 97 506 | 97 506 | 07/05/2024 |
UNION PACIFIC CORP | 0,8% | 258 | 242,23 | USD | 62 494 | 57 963 | 07/05/2024 |
Staal/Non-ferro | |||||||
EUR SMURFIT KAP 2.75% 01.02.15-25 | 1,4% | 100000 | 0,98 | EUR | 99 215 | 99 215 | 07/05/2024 |
NEWMONT CORPORATION | 0,5% | 876 | 41,40 | USD | 36 266 | 33 637 | 07/05/2024 |
Consumptie/Luxe | |||||||
eur steilmann 7% 09.03.15-17 | 0,0% | 50000 | 0,01 | EUR | 285 | 285 | 07/05/2024 |
eur steilmann 7% 23.09.14-18 | 0,0% | 50000 | 0,00 | EUR | 180 | 180 | 24/04/2024 |
BOOKING HOLDINGS | 1,2% | 25 | 3 598,41 | USD | 89 960 | 83 438 | 07/05/2024 |
KERING (EX-PPR) | 0,6% | 128 | 329,85 | EUR | 42 221 | 42 221 | 07/05/2024 |
LVMH | 1,5% | 133 | 789,40 | EUR | 104 990 | 104 990 | 07/05/2024 |
MONCLER | 0,8% | 879 | 64,20 | EUR | 56 432 | 56 432 | 07/05/2024 |
Voeding | |||||||
EUR BARRY CA 24.05.16-24 2.375%INST | 4,4% | 300000 | 1,00 | EUR | 305 474 | 305 474 | 07/05/2024 |
ANHEUSER-BUSCH INBEV | 1,0% | 1243 | 56,54 | EUR | 70 279 | 70 279 | 07/05/2024 |
COCA COLA CO | 0,4% | 517 | 62,57 | USD | 32 349 | 30 003 | 07/05/2024 |
HERSHEY FOODS | 0,6% | 246 | 196,82 | USD | 48 418 | 44 907 | 07/05/2024 |
NESTLE SA | 0,3% | 260 | 92,16 | CHF | 23 962 | 24 509 | 07/05/2024 |
Aandelenfonds | |||||||
H2O ALLEGRO SP-IC | 0,0% | 10 | 0,00 | EUR | 0 | 0 | 29/09/2023 |
Holdings | |||||||
ACKERMANS VAN HAAREN | 0,5% | 191 | 165,80 | EUR | 31 668 | 31 668 | 07/05/2024 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 1,6% | 302 | 405,54 | USD | 122 473 | 113 594 | 07/05/2024 |
EXOR NV | 1,9% | 1287 | 102,10 | EUR | 131 403 | 131 403 | 07/05/2024 |
SOFINA | 0,7% | 212 | 225,20 | EUR | 47 742 | 47 742 | 07/05/2024 |
Financieel | |||||||
BANK OF AMERICA CORP. | 1,0% | 2023 | 37,97 | USD | 76 803 | 71 235 | 07/05/2024 |
KBC GROEP | 0,8% | 758 | 71,22 | EUR | 53 985 | 53 985 | 07/05/2024 |
MOODY'S CORP | 1,1% | 203 | 392,73 | USD | 79 724 | 73 944 | 07/05/2024 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Instapvergoeding | Maximum 3% |
---|---|
Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Max. 3% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie. De totale plaatsingsprovisie bij compartimentwijziging kan evenwel nooit meer dan 2% bedragen. |
Swing Pricing | Maximum 4% |
Beheerskosten en andere administratiekosten of exploitatiekosten | 1,9% |
---|---|
Transactiekosten | 0,4% |
Prestatievergoeding | / |
---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Maart 2024
Voor de vijfde maand op rij hadden de aandelenmarkten de wind in de zeilen. Ditmaal waren het niet de grote AI-gerelateerde technologiebedrijven die de weg vrijmaakten voor nieuwe recordhoogtes, maar waren voornamelijk de energie- en nutssectoren de drijvende krachten achter de aangehouden uitstekende beursprestaties.
De olieprijs steeg in de voorbije maand immers met zo’n 10% tot net geen $ 90 per vat, gedreven door hernieuwde productiequota vanwege oliekartel OPEC+ enerzijds en verder opgelopen geopolitieke spanningen anderzijds. Zo voerde Oekraïne droneaanvallen uit op Russische olieraffinaderijen en bombardeerde het Israëlische leger de Iraanse ambassade in Syrië. Een verdere escalatie van beide conflicten zou mogelijk zorgen voor hevige verstoringen aan de aanbodzijde van de oliemarkt, een vrees die zich de afgelopen maand reeds vertaalde in hogere olieprijzen, en zo ook in stijgende aandelenkoersen van de Exxons en Shells van deze wereld. Daarnaast scheerde ook de prijs van het als ‘veilige haven’ beschouwde goud nieuwe toppen, dat de maand eindigende op een allerhoogste niveau van $ 2.232,38 per ons ooit. Deze stijging werd deels gedreven door diezelfde geopolitieke conflicten, alsook door een hoge lokale vraag in China, waar beleggers een waardig alternatief zoeken voor de in het slop geraakte vastgoed- en aandelenmarkten.
Ook de macro-economische verwachtingen speelden voor deze goudhausse een niet te vergeten rol. Zo kwamen de Amerikaanse inflatiecijfers, net zoals de maand voordien, hoger uit dan verwacht. Dit terwijl de werkloosheidsgraad nog steeds onder 4% bleef en de diensten- en de maakindustrie zich nog steeds in expansiemodus bevonden.
Waar de financiële markten zich aan het begin van het jaar nog in volle opwinding verheugden op zes rentedalingen van 25 basispunten elks, blijven daar nu, alle kansen en verwachtingen in rekening genomen, nog 2,7 rentedalingen van over. Ofwel, een totale rentedaling van ongeveer 68 basispunten. De slinger der renteverwachtingen zwaaide zo van overmoed naar nederigheid, zodat de markt nu minder rentedalingen in het vooruitzicht stelt dan de Federal Reserve zelf signaleert.
De aandelenmarkten bleven er desondanks stoïcijns kalm bij. De goudbeleggers legden de hieruit resulterende sterkere dollar en de hoger renderende beleggingsalternatieven in de vorm van risicoloze staatsleningen even naast zich neer. Ze hielden hun focus op het recessiespook dat zijn aanwezigheid nogmaals liet voelen in de vorm van een te lang aangehouden economie-verstikkend monetair beleid. In de eurozone kwamen de inflatiecijfers dan weer lager uit dan verwacht, terwijl de cijfers omtrent de economische activiteit nog steeds wezen op een economische krimpmodus.
Het compartiment genoot van enkele grote stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel Newmont Corporation, met een stijging van ongeveer 14,7%. Daarnaast werden sterke stijgingen neergezet door de aandelen Bank Of America Corp. (+ 9,8%), Alphabet Inc Class C (+ 8,9%), Novo Nordisk (+ 7,5%), Aalberts (+ 7,4%), Kbc Groep (+ 7%), Eurofins Scientific (+ 7%) en Taiwan Semiconductor (+ 5,7%). Verder werd ook een goede prestatie neergezet door de aandelen Booking Holdings (+ 4,6%) en Medtronic (+ 4,5%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties zien we dat het resultaat van het compartiment werd getemperd door een flink aantal dalers in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel Kering (Ex-Ppr), met een daling van ongeveer 13,8%. Daarnaast zagen we sterke dalingen van de aandelen Adobe (- 9,9%), Accenture Plc Class A (- 7,5%) en Apple Computer (- 5,1%). Verder werd de prestatie van het compartiment wat tegengehouden door de aandelen Sonova Holding (- 4,1%), Union Pacific Corp (- 3,1%), Danaher (- 1,4%), Visa (- 1,3%), Sofina (- 1,2%) en Fortinet (- 1,2%).
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van 1,21%.
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 15 december 2023
Prospectus op basis van de gegevens van 29 november 2022
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2023
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2022
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 maart 2024
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.